Hundsun Technologies Inc(600570) ( Hundsun Technologies Inc(600570) )
Événement: le 27 avril 2022, Hundsun Technologies Inc(600570) Les résultats sont conformes aux attentes du marché.
Principaux points d’investissement
Des facteurs à court terme tels que l’augmentation des dépenses de rémunération du personnel et la situation épidémique ont exercé une pression sur les résultats: au premier trimestre de 2022, le bénéfice net non attribuable à la société mère a diminué de 59,13% d’une année sur l’autre, principalement en raison de l’augmentation substantielle de 37% du personnel de la société en 2021 et de la rigidité relative des dépenses de personnel, mais le côté des revenus a été affecté par une certaine situation épidémique et la livraison a été ralentie. Au premier trimestre de 2022, le taux des d épenses de R & D de l’entreprise était de 51,58% (+ 1,98 PCT, d’une année sur l’autre, comme ci – dessous), le taux des dépenses de vente était de 10,20% (+ 1,23 PCT), le taux des dépenses de gestion était de 13,39% (- 0,4 PCT) et la marge brute globale était de 70,36% (- 2,63 PCT). Nous croyons que la réduction des bénéfices nets non attribuables à la mère causée par l’augmentation du personnel et l’impact de l’épidémie est temporaire. L’augmentation du personnel est la préparation du développement rapide ultérieur de l’entreprise. Avec l’amélioration de l’épidémie et le rétablissement du taux de croissance des revenus, la rentabilité de l’entreprise sera améliorée.
Le 16 avril 2022, la société a annoncé l’élection d’une nouvelle direction pour fournir à la société une meilleure garantie organisationnelle et un puissant élan pour le développement de la nouvelle ère de la finance numérique intelligente. Dans le premier rapport trimestriel de 2022, la compagnie a réorganisé ses secteurs d’activité et transféré les gammes de produits liés à l’at et les activités informatiques de base de l’assurance des activités informatiques de détail d’origine aux activités informatiques de gestion des immobilisations, aux fonds d’entreprise, aux activités informatiques de base de l’assurance et aux activités informatiques de base de l’infrastructure, et toutes les activités ont été intégrées en conséquence. Grâce à cet ajustement, l’entreprise met davantage l’accent sur les produits standardisés, les services informatiques de base et d’infrastructure des fonds d’entreprise, des assurances et des infrastructures pour fournir des services plus personnalisés aux clients, et les risques liés aux données et les technologies de sector – forme se concentrent sur les services émergents tels que Les mégadonnées. La stratégie de l’entreprise est plus claire, créant un « modèle ferroviaire à grande vitesse » qui se dirige vers Digital intelligence finance 2030.
Le 26 avril 2022, la c
Prévision des bénéfices et notation des investissements: l’industrie financière chinoise continuera de se transformer et d’innover, de se développer vigoureusement à l’avenir, ce qui entraînera une grande demande de construction de TI Hundsun Technologies Inc(600570) Bien qu’il y ait des facteurs à court terme tels que la situation épidémique, nous sommes optimistes quant à la valeur de croissance à long terme de l’entreprise, nous maintenons le bénéfice net de la société mère prévu à 16,97 / 19,53 / 2238 milliards de RMB de 2022 à 2024, et nous maintenons la cote d ‘« achat ».
Conseils sur les risques: la politique n’a pas progressé comme prévu; Risque accru d’éclosion; Le développement du produit n’a pas progressé comme prévu.
