Digital China Group Co.Ltd(000034) ( Digital China Group Co.Ltd(000034) )
Événement: la compagnie a publié le premier rapport trimestriel de 2022, le revenu d'exploitation de la compagnie s'élevait à 28599 milliards de RMB, en hausse de 19,07% d'une année sur l'autre, le bénéfice net attribuable à la mère s'élevait à 187 millions de RMB, en hausse de 19,75% d'une année sur L'autre, et le bénéfice net non attribuable à la mère s'élevait à 184 millions de RMB, en hausse de 20,13% d'une année sur l Les résultats ont dépassé les attentes du marché.
Principaux points d'investissement
Les entreprises de marques indépendantes du cloud et du cloud ont montré une forte dynamique: les résultats du premier trimestre de 2022 ont atteint un nouveau sommet. Les revenus des entreprises d'informatique en nuage et de transformation numérique ont atteint 1188 milliards de RMB, en hausse de 38,53% par rapport à l'année précédente; Le chiffre d'affaires des marques indépendantes a atteint 431 millions de RMB, en hausse de 83,52% par rapport à l'année précédente. Au premier trimestre de 2022, les d épenses de R & D de l’entreprise ont augmenté de 39,57% d’une année sur l’autre, principalement en raison de l’augmentation des investissements de R & D dans les activités de Cloud et d’innovation en matière d’information. Les activités de Cloud et d’innovation en matière d’information sont le principal moteur de la croissance future de l’entreprise. L’entreprise a intensifié la R & D et
L'incitation au capital fixe fixe l'objectif d'une croissance élevée du rendement: le 11 avril 2022, la compagnie a publié le plan d'actionnariat des employés (ébauche) pour 2022. L'indice d'évaluation du régime d'actionnariat des employés n'est pas inférieur à 1,2 milliard de RMB en 2022 et 2023. L'objectif de rendement de 2022 a augmenté d'environ 50% par rapport au bénéfice non net déduit de 2021, alors qu'au 28 avril 2022, l'évaluation correspondante de 2022 n'était que de 9 fois PE.
Au cours de l'année de l'innovation en matière d'information dans l'industrie, l'entreprise a remporté de nombreuses commandes dans l'industrie de l'innovation en matière d'information: en 2022, l'échelle du marché de l'innovation en matière d'information dans l'industrie devrait doubler et les industries clés comme la finance et les télécommunications progresseront rapidement. L'entreprise s'appuie sur Huawei Kunpeng, est Huawei Kunpeng Server Core Manufacturer, a fait une percée dans l'industrie de l'information et de l'innovation. En ce qui concerne les opérateurs, Shenzhou yunke a remporté l'appel d'offres « China Mobile 21 ~ 22 years Artificial Intelligence General Computing Equipment Centralized purchase» en 2021, avec un montant de 149 millions de RMB. En février 2022 Digital China Group Co.Ltd(000034) a remporté l'appel d'offres « China Mobile 21 ~ 22 years PC server Centralized purchase» avec un montant de 2373 milliards de RMB. Dans le domaine financier, les produits de la série Shenzhou Kuntai ont remporté successivement des commandes industrielles telles que « Kunpeng PC server purchase Project of a State - owned Commercial Bank » et « Kunpeng Server Selection Project of Head Office of a State - owned Joint Stock Bank ».
Prévision des bénéfices et cote d’investissement: Digital China Group Co.Ltd(000034) Sur cette base, nous avons révisé à la hausse les prévisions du bénéfice net attribuable à la société mère pour la période 2022 - 2024 à 10,29 (+ 0,09) / 12,35 (+ 0,07) / 15,08 (+ 50) milliards de RMB afin de maintenir la cote d '« achat ».
Conseils sur les risques: la politique d'innovation en matière de crédit n'est pas à la hauteur des attentes; Risque accru d'éclosion; Le développement du produit n'a pas progressé comme prévu.
