Hylink Digital Solution Co.Ltd(603825) ( Hylink Digital Solution Co.Ltd(603825) )
Principaux points d’investissement
Événement: la compagnie publie le rapport annuel de 2021 et le rapport du premier trimestre de 2022. En 2021, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 13,21 milliards de RMB, en hausse de 44,5% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net de la société mère s’est élevé à 230 millions de RMB, en hausse de 9,3% par rapport à l’année précédente. 2022q1 a réalisé un chiffre d’affaires de 2,68 milliards de RMB, en hausse de 11,9% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net de la société mère s’est élevé à 200 millions de RMB, en hausse de 28,8% par rapport à l’année précédente.
Les avantages des ressources de marketing sont mis en évidence et les « données + clients + médias » construisent des douves. Ressources de données: Au fil des ans, l’entreprise a planifié et mis en œuvre un grand nombre d’activités de marketing pour les clients et a accumulé de riches données sur les caractéristiques, le comportement et la rétroaction des consommateurs; Ressources pour les clients: l’entreprise compte une centaine de clients de taille moyenne et de grande taille, et les clients de coopération à long terme comprennent Estee Lauder, oppo, Dongfeng Nissan, Mengniu, JD, Yum Sheng Group, General Mill, etc. le montant de la coopération entre ces clients et l’entreprise augmente régulièrement chaque année, jetant ainsi les bases solides d’un développement continu et rapide de l’entreprise; Ressources médiatiques: les médias Internet de la coopération de l’entreprise comprennent toutes les entreprises internet chinoises célèbres, telles que Tencent, baidu, Sina, NetEase, etc. les deux parties ont une longue et stable période de coopération et un grand montant de coopération. Les ressources de marketing construisent des Douves pour le développement de l’entreprise, le marketing de marque peut continuer à contribuer à des revenus stables.
Développer activement de nouvelles activités de vente au détail et créer un nouveau pôle de croissance des performances. L’entreprise met l’accent sur l’intégration verticale des ressources dans les sous – secteurs de l’automobile, de l’exonération fiscale et d’autres secteurs: 1) Développement d’un nouveau système de vente au détail d’automobiles: l’entreprise a mis en place un système de service de liaison complète d’automobiles pour le modèle bj90 d’automobiles de Beijing et a personnalisé de nouvelles solutions de vente au détail d’automobiles axées à la fois sur la technologie et le contenu; Explorer de nouveaux scénarios de vente au détail en franchise de droits en ligne: la société a créé la coentreprise Hainan Tesco pour aider Hainan Tourism Investment à mettre en place un système complet de services en franchise de droits en ligne tout en important, en distribuant et en détaillant des marchandises en franchise de droits. Le nouveau commerce de détail a un grand espace de développement ou deviendra un nouveau point de croissance des bénéfices.
Explorer le méta – univers et permettre des possibilités illimitées de « méta – univers + marketing ». En ce qui concerne la réserve technologique de base, une coentreprise a été créée avec Fumai Technology et Joy Entertainment pour explorer la production et la construction de contenu numérique métacosmique; En ce qui concerne les scénarios d’application, la collection numérique “Qin Warrior and Horse Cotton Warrior Cotton Cottage group” a été mise en ligne et a atteint le Sommet de la liste des ventes de produits de l’application point de friction; Dans le domaine du marketing et de la réalisation commerciale, développer l’image virtuelle “douce et douce” pour Dior; En ce qui concerne les liens commerciaux, un accord de coopération a été signé avec Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) L’entreprise s’appuie sur les avantages actuels du marketing de marque, explore constamment le métacosme et le nouveau mode de fusion du marketing, le développement futur mérite une attention particulière.
Prévisions de bénéfices et conseils en matière d’investissement. On estime que le bénéfice net attribuable à la mère sera de 300 millions de RMB, 430 millions de RMB et 490 millions de RMB respectivement de 2022 à 2024, et que le bénéfice net attribuable à la mère sera de 28%. L’entreprise est une entreprise de publicité et de marketing Internet bien connue, avec des avantages commerciaux évidents. Le « méta – univers + marketing » aide les gens virtuels à réaliser des affaires de propriété intellectuelle et à développer des scénarios d’application, qui devraient devenir un nouveau point de croissance de la performance potentielle. En résum é, nous avons évalué la société 20 fois en 2022, avec un prix cible correspondant de 23,4 RMB. La société a été couverte pour la première fois et a reçu une note d’achat.
Conseils sur les risques: la concurrence sur le marché accroît les risques, le développement de nouvelles entreprises de détail est inférieur aux risques prévus et les risques liés aux politiques industrielles.
