Comefly Outdoor Co.Ltd(603908) ( Comefly Outdoor Co.Ltd(603908) )
Le chiffre d’affaires de 22q1 s’est élevé à 327 millions de RMB, en hausse de 56,1% et le bénéfice net de la société mère à 37 millions de RMB, en hausse de 73,4%.
Le chiffre d’affaires d’exploitation de la société au 22q1 s’est élevé à 327 millions de RMB, en hausse de 56,06% d’une année sur l’autre, principalement en raison de la prospérité du marché chinois des expositions, de la croissance de la demande du marché des entreprises OEM / ODM et des entreprises de marques indépendantes. Le bénéfice net du 22q1 pour la société mère s’élevait à 36 773900 RMB, en hausse de 73,38% par rapport à l’année précédente, principalement en raison de l’augmentation des revenus des principales entreprises de la société.
Revenus: les activités de marque ont augmenté de 98%, dont la marque damu Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959)
En ce qui concerne les sous – activités, le chiffre d’affaires des activités d’exportation du 22q1 s’est élevé à 234 millions de RMB (71,61% du total), soit une augmentation de 43,98%; Le chiffre d’affaires de la marque s’est élevé à 93 millions de RMB (28,39% du total), en hausse de 98,16%.
Dans le secteur de la marque, le chiffre d’affaires des ventes en ligne s’élevait à 30 millions de RMB (31,78% du chiffre d’affaires de la marque, comme ci – dessous), soit une augmentation de 119,19%; Le chiffre d’affaires hors ligne s’est élevé à 63 millions de RMB (68,22%), en hausse de 89,68%.
Au 22q1, il y avait 217 magasins de vente finale dans le secteur de la marque (soit une diminution nette de 9 magasins par rapport à la fin de l’année 21), dont 28 magasins directs (- 2) et 189 magasins franchisés (- 7).
La marge brute des entreprises de marque a augmenté de 1,25 PCT, ce qui a considérablement amélioré la capacité de contrôle des coûts.
La marge brute de la compagnie au 22q1 était de 25,49%, soit une diminution de 0,45 PCT par rapport à l’année précédente; Parmi eux, la marge bénéficiaire brute des activités d’exportation était de 21,47% et celle des activités de marque de 35,62%, en hausse de 1,25 PCT par rapport à l’année précédente. Le taux d’intérêt net attribuable au parent était de 11,23%, en hausse de 1,12 PCT par rapport à l’année précédente. Le taux des frais de vente de l’entreprise au 22q1 était de 3,90%, en baisse de 0,56 PCT par rapport à l’année précédente; Le taux des frais généraux était de 4,68%, soit une diminution de 0,58 PCT par rapport à l’année précédente. Les dépenses financières ont augmenté de 1,57%, soit 1,02 PCT par rapport à l’année précédente. Le taux des d épenses de R & D était de 2,27%, soit une diminution de 0,31 PCT par rapport à l’année précédente.
Lier profondément les clients de haute qualité et embrasser le commerce électronique d’intérêt pour réaliser des percées dans les ventes de produits de base et de scénarios; Optimiser les activités de vente directe et mettre en place un système de produits; En ce qui concerne les activités d’exportation (ODM / OEM), nous avons exploré en profondeur les besoins des anciens et des nouveaux clients et encouragé la mise en place de nouvelles capacités.
Maintenir les prévisions de bénéfices et maintenir la cote d’achat. L’entreprise cultive profondément des pistes de plein air florissantes, la chaleur du camping continue de stimuler la croissance de la demande de camping et de produits environnants, l’augmentation de la part des activités de marque conduit à l’amélioration de la marge brute et à l’ouverture du plafond de croissance; On s’attend à ce que la part de la chaîne d’approvisionnement du côté de l’Agence augmente et que l’augmentation soit prévisible. Nous prévoyons que le SPE de l’entreprise sera de 1,83 Yuan, 2,70 yuan et 3,77 yuan / action au cours des 22 à 24 ans, et que le PE sera de 32,8x, 22,2x et 15,9x respectivement.
Conseils sur les risques: l’épidémie a une incidence répétée sur la demande finale et la logistique, le ralentissement de la croissance de l’industrie de l’extérieur, le risque de fluctuation des prix des matières premières, le risque de retard des produits et de la technologie, etc.
