North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) ( North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) )
Événements: (1) la société a publié le rapport annuel 2021, avec un chiffre d’affaires de 7514 milliards de RMB, en hausse de 16,26% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net attribuable à la société mère s’est élevé à 485 millions de RMB, en hausse de 76,77% d’une année sur l’autre. La société a également publié un plan de distribution des bénéfices de 2021 et a l’intention de distribuer un dividende en espèces de 0,50 Yuan (impôt inclus) à tous les actionnaires pour chaque 10 actions. La société a publié le rapport trimestriel 2022, avec un chiffre d’affaires de 1 382 millions de RMB, en hausse de 1,15% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net attribuable à la société mère s’est élevé à 282 millions de RMB, en hausse de 191,03% d’une année sur l’autre.
Les bénéfices de l’industrie du diamant ont augmenté de façon spectaculaire. Selon l’annonce, en 21 ans, le chiffre d’affaires de l’entreprise pour les matériaux super durs et leurs produits a atteint 2 407 milliards de RMB, en hausse de 25,21% par rapport à l’année précédente; La marge brute était de 43,45%, en hausse de 6,14 PCT par rapport à l’année précédente. Zhongnan Diamond, une filiale à part entière, a réalisé un bénéfice net de 657 millions de RMB, en hausse de 60% par rapport à l’année précédente; L’augmentation évidente de la marge bénéficiaire est (1) L’augmentation de la proportion des revenus provenant de la culture des diamants; La hausse des prix de certains modèles industriels de diamants.
L’entreprise espère continuer à bénéficier d’un vaste espace de développement pour la culture des diamants. L’approvisionnement en diamants naturels a été sensiblement affecté après l’épidémie, en particulier dans certaines petites mines. Selon bain, la production brute de diamants naturels en 21 ans s’est élevée à 116 millions de carats, soit une augmentation de seulement 5%, soit 16,5% de moins que les 139 millions de carats des 19 années précédant L’épidémie. Toutefois, les ventes mondiales de diamants bruts ont atteint 137 millions de carats en 21 ans et 135 millions de carats en 19 ans. La pénurie de diamants naturels a également accéléré le développement de l’industrie du diamant. Selon les données du site Web d’importation et d’exportation de l’Inde, l’Inde a importé 511 millions de dollars de burrite cultivée de janvier à mars de 22 ans, en hausse de 105% d’une année sur l’autre. Nous prévoyons que l’industrie du diamant cultivé continuera de croître rapidement sous la résonance de nombreux facteurs. Zhongnan Diamond se classe au premier rang mondial en termes de production et de ventes, de compétitivité globale et de capacité technique dans le domaine du diamant industriel, occupe une position technique supérieure dans la culture de produits diamantifères de grande taille et devrait bénéficier d’une croissance continue et rapide de l’industrie.
Prévisions de bénéfices et suggestions d’investissement: le revenu d’exploitation de la société est estimé à 8897 milliards de RMB, 10233 milliards de RMB et 11350 milliards de RMB respectivement de 2022 à 2024, le bénéfice net attribuable à la société mère est respectivement de 1131 milliard de RMB, 1520 milliard de RMB et 1810 milliard de RMB, et le SPE correspondant est respectivement de 0,81, 1,09 et 1,30 RMB. Maintenir la cote « buy – in » avec un prix cible de 26,73 RMB sur six mois, ce qui équivaut à 33 fois le ratio dynamique P / e en 2022.
Conseil de risque: la demande de l’industrie militaire est instable et la concurrence pour la culture des diamants s’intensifie.
