Xiamen Xiangyu Co.Ltd(600057) ( Xiamen Xiangyu Co.Ltd(600057) )
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Le 17 mai 2022, la compagnie a annoncé qu’elle avait l’intention d’introduire China Merchants Group Co., Ltd. Et Shandong Port Group Co., Ltd. En tant qu’investisseurs stratégiques par le biais d’une offre non publique d’actions a.
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Il est proposé d’introduire le Bureau de promotion des investissements et le port du Shandong en tant qu’investisseurs stratégiques pour former des avantages complémentaires. La société a l’intention d’introduire China Merchants Group Co., Ltd. (ci – après dénommée « China Merchants Group») et Shandong Port Group Co., Ltd. (ci – après dénommée « Shandong port») en tant qu’investisseurs stratégiques pour mener une coopération stratégique dans les domaines de la logistique portuaire, des services de la chaîne d’approvisionnement, des activités commerciales, des opérations sur produits de base, des services financiers de la chaîne d’approvisionnement et de la logistique intelligente, en tenant pleinement compte des avantages de toutes les parties. À l’heure actuelle, China Merchants Group se concentre sur les zones côtières de la Chine, dispose d’une riche infrastructure portuaire et d’un réseau mondial de transport maritime; Shandong Port Group est le principal organisme d’exploitation des ports de la province du Shandong, qui présente des avantages en termes de ressources d’infrastructure portuaire et de ressources logistiques. En outre, le Xiamen Xiangyu Co.Ltd(600057)
Les synergies aident l’entreprise à continuer de croître et de se renforcer dans la chaîne d’approvisionnement en vrac. Cette coopération est propice au partage des ressources entre toutes les parties et à l’obtention d’avantages mutuels et de résultats gagnant – gagnant grâce à des synergies. Dans le cadre de l’effet de synergie, les projets avantageux existants de l’entreprise, tels que le transport du grain du Nord vers le Sud et le transport du bois du Nord vers le Sud, seront améliorés de haute qualité avec l’abondance des ressources portuaires, en outre, avec l’intégration de la compétitivité régionale du port du Shandong, le développement des activités de l’entreprise dans le Shandong et les zones de rayonnement environnantes sera encore élargi. En ce qui concerne l’entreprise, d’une part, l’ajout d’investisseurs stratégiques est bénéfique pour l’entreprise d’enrichir continuellement les catégories de produits de base, d’élargir l’échelle des clients et de réaliser l’expansion horizontale sur la base d’un « service de toute la chaîne industrielle» vertical et profond, combiné aux ressources des sources de biens et des sources de clients des investisseurs stratégiques; D’autre part, il est avantageux pour l’entreprise de continuer à renforcer la capacité de service logistique, de former un lien intégré et un lien avec le réseau logistique du Bureau de promotion des investissements et du port de Shandong en s’appuyant sur le réseau logistique original avec le chemin de fer comme noyau, de renforcer la capacité de transport multimodal, d’améliorer le système logistique « public, ferroviaire, aquatique et d’entrepôt» et d’améliorer l’efficacité logistique et la capacité de service à la clientèle dans les deux directions.
On s’attend à ce que les fonds collectés dans le cadre de l’offre non publique complètent la liquidité. Il est proposé de lever 3,5 milliards de RMB d’actions non publiques, dont 1 milliard de RMB d’actions souscrites par le China Merchants Bureau, 1 milliard de RMB d’actions souscrites par le port de Shandong et 1,5 milliard de RMB d’actions souscrites par le Groupe Xiangyu. Les fonds collectés seront utilisés pour compléter le Fonds de roulement et rembourser la dette après l’atterrissage de l’offre, ce qui contribuera à améliorer la structure du capital de l’entreprise, à améliorer la capacité de résistance aux risques et à aider l’entreprise à investir dans ses activités et à améliorer globalement sa compétitivité.
Principales prévisions et hypothèses de bénéfices: maintenir les prévisions de bénéfices antérieures et la cote d’investissement. Nous prévoyons que le bénéfice net attribuable à la société mère sera de 25,71 / 30,06 / 3614 milliards de RMB et que le SPE sera de 1,19 / 1,39 / 1,68 RMB respectivement de 2022 à 2024, ce qui donnera une évaluation PE 7 fois en 2023, maintiendra le prix cible de 9,73 RMB et maintiendra la cote « meilleur que Le marché ».
Conseils sur les risques: risque de fluctuation des prix des produits de base, reprise macroéconomique inattendue, changements de politique industrielle.
