Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) ( Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) )
Événements
Le 17 mai, le Centre de surveillance et d'alerte en matière de consommation d'énergie a publié une analyse complète de l'évaluation de la consommation d'énergie au premier trimestre de 2022, qui a ajouté 7,9 millions de kW d'énergie éolienne au premier trimestre, en hausse de 16,7% par rapport à l'année précédente.
La performance est sous pression à court terme et l'amélioration de la structure des produits devrait améliorer le niveau de marge brute.
L'installation d'énergie éolienne a augmenté régulièrement, mais l'efficacité de l'amincissement des coûts fixes a diminué au cours du premier trimestre de 2022, principalement en raison du type de produits d'expédition des pylônes éoliens terrestres et de la plupart des commandes reportées de l'année dernière. En outre, en raison de l'impact de l'épidémie, le volume d'expédition a été inférieur au plan de l'entreprise. Le chiffre d'affaires de la société au 22q1 s'élevait à 934 millions de RMB, soit une augmentation de 55%; Le bénéfice net attribuable à la société mère est de 62 millions de RMB, en baisse de 19%; Le bénéfice non net déduit est de 61 millions de RMB, en baisse de 14%. À l'avenir, l'entreprise continuera d'améliorer la structure des produits, ainsi que la proportion de produits éoliens marins et de produits d'exportation, afin d'améliorer le niveau global de marge brute de l'entreprise.
La capacité de production terrestre et maritime est libérée régulièrement et de nouveaux volumes d'affaires sont disponibles.
Capacité de production: la capacité totale de conception de l'entreprise en 2022 est de 1,2 million de tonnes, soit une augmentation de 200000 tonnes par rapport à 2021, dont 100000 tonnes pour la transformation technique de la base Penglai, la phase I de la nouvelle base Yangjiang devrait être achevée et mise en service le 30 juin, et la capacité de production prévue pour le deuxième semestre est de 100000 tonnes.
Nouvelle activité: l'entreprise s'appuie sur le secteur d'activité des pylônes et entre actuellement dans le domaine du développement des parcs éoliens. Le projet se déroule sans heurt et le secteur industriel de la fabrication de pales est disposé horizontalement.
Stratégie d'entraînement terrestre et maritime à deux roues: dans le domaine des pylônes, l'entreprise continue de se concentrer sur la « Stratégie d'entraînement terrestre et maritime à deux roues » établie, l'aménagement à terre autour des points de croissance des activités à terre de la base de Sanbei, tout en tirant parti de l'avantage régional du port de dagin Penglai à dagin et en mettant l'accent sur les projets en mer et à l'étranger. En ce qui concerne les activités à l'étranger, l'entreprise a mis en place des activités en Europe avant l'épidémie. Au cours des deux dernières années, la transformation des résultats a été remarquable. De nombreux nouveaux clients ont développé et coopéré en Europe, au Royaume - Uni, en Pologne, en Allemagne et dans d'autres pays.
Conseils en matière d'investissement
Au cours de la période précédente, nous prévoyons que le chiffre d'affaires de la société en 2022 et 2023 sera de 7,35 milliards de RMB et 13,39 milliards de RMB, et le bénéfice net de la société mère sera de 1,01 milliard de RMB et 1,76 milliard de RMB. Compte tenu de l'intensification de la concurrence dans l'industrie et de l'impact sur les bénéfices de l'entreprise après la marée montante du vent de mer en 2021, le chiffre d'affaires annuel de l'entreprise pour la période de 22 à 24 ans est ajusté à 753, 1015 et 1228 milliards de RMB, et le bénéfice net attribuable à la société mère est respectivement de 6,6, 9,8 et 1,23 milliard de RMB, ce qui correspond à 22, 15 et 12 fois PE. La capacité de production terrestre et maritime de l'entreprise est libérée régulièrement, et la « Stratégie d'entraînement terrestre et maritime à deux roues» est continuellement promue, la croissance future des performances est optimiste et
Conseils sur les risques: risque d'augmentation des prix des matières premières, risque de capacité inférieure aux prévisions, risque de baisse de la demande de commandes d'énergie éolienne.
