Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) ( Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) )
Aperçu de l’événement
Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Shaoxing weihao Enterprise Management Consulting Partnership a l’intention d’augmenter sa participation par voie d’enchères centralisées ou
Jugement analytique:
Les affaires de l’entreprise sont globalement bonnes, les affaires automobiles sont globalement en tête
Actuellement Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) À l’heure actuelle, les principaux produits de Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) SRAM, DRAM, norflash, flash embarqué, puce analogique, etc., ont été largement utilisés dans l’électronique automobile, l’industrie et les soins médicaux, les communications et l’électronique grand public, etc. Selon l’annonce Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) En 2021, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 5,27 milliards de RMB, YOY + 143,1%, un bénéfice net pour la société mère de 926 millions de RMB, YOY + 1165,3%, et une marge brute globale de 37,0%; 22q1 a un chiffre d’affaires de 1,41 milliard de RMB, YOY + 32,4%, un bénéfice net de 230 millions de RMB pour la société mère, YOY + 92,4%, une marge brute de 37,4%, une forte augmentation des résultats et un niveau de bénéfice élevé.
Renforcer l’Alliance et créer une entreprise basée sur la sector – forme
En décembre 2020, la société a créé Shanghai Xinkai Integrated Circuit Co., Ltd. En coentreprise avec Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) . Selon l’annonce du Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Au cours des dernières années, Nor Flash a commencé à être largement utilisé dans de nouveaux domaines tels que 5G, TWS Headset, Internet des objets, automotive electronics, etc., et les activités de Nor Flash de l’entreprise devraient augmenter considérablement.
La puce de stockage de l’entreprise a une bonne base de clients sur le marché automobile, et Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501)
En ce qui concerne les produits analogiques, la gamme de produits analogiques et interconnectés de l’entreprise couvre des domaines tels que la puce d’entraînement LED, la puce de détection tactile, la puce DC / DC, la puce de microprocesseur automobile, Lin, CAN, g.vn et d’autres puces de transmission de réseau, principalement pour les marchés automobiles, industriels, médicaux et de consommation haut de gamme. On s’attend à ce que l’entreprise réalise une croissance commune grâce à la coopération et à l’échange avec Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) dans le domaine de la technologie Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501)
Conseils en matière d’investissement
Nous maintenons les prévisions de bénéfices de la société, avec des revenus de 6474 milliards de RMB, 7758 milliards de RMB et 9334 milliards de RMB respectivement en 2022 – 2024; Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère est respectivement de 1 203 millions de RMB, 1 462 millions de RMB et 1 790 millions de RMB; Le SPE est respectivement de 2,50 Yuan, 3,04 yuan et 3,72 yuan. Le prix de clôture de l’action le 23 mai 2022 était de 95,96 RMB et PE était respectivement de 38x, 32x et 26x. Maintenir la cote d’achat.
Conseils sur les risques
L’industrie du stockage a une périodicité évidente et le silicium de Beijing est relativement affecté par les fluctuations de l’industrie. Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) Les ventes de voitures ont été inférieures aux prévisions; L’augmentation proposée de la participation n’est pas terminée et est incertaine.
