Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) ( Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) )
Événement: Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501)
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Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Du 24 mars 2022 au 19 mai 2022, Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501)
Il est complémentaire des ressources du Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) et devrait renforcer la coordination stratégique. Beijing Silicon Cheng, une filiale de l’entreprise, a travaillé plus de 30 ans dans le domaine de la mémoire, formant un système technique complet et un système de garantie d’ingénierie, capable de fournir des produits de mémoire de haute qualité et de haute fiabilité pour l’électronique automobile, l’industrie et les soins médicaux, et de fournir des puces pour l’industrie des communications et l’industrie de l’électronique grand public de haut de gamme. L’entreprise et Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501)
Objectif norflash, véhicule et direction de simulation, à long terme optimiste sur le développement de l’entreprise. En décembre 2020, la société et Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) La puce de stockage de l’entreprise a une bonne base de clients sur le marché automobile, et Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) En ce qui concerne les produits analogiques, la gamme de produits analogiques et interconnectés de l’entreprise est principalement orientée vers des applications haut de gamme telles que l’automobile, l’industrie, les soins de santé, etc., et peut coopérer et échanger avec la gamme de produits analogiques de qualité de consommation Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Avec la tendance à l’électrification et à l’intelligence des véhicules, les puces automobiles ont de vastes perspectives de marché et l’entreprise ouvrira de nouvelles perspectives de développement à l’ère de la conduite intelligente.
Prévision des bénéfices, évaluation et notation: l’entreprise est une entreprise leader dans le stockage de la réglementation automobile et bénéficie pleinement de la tendance à l’intelligence automobile. Elle s’associe avec le leader CIS Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Nous maintenons les prévisions de bénéfices de la société inchangées, avec un chiffre d’affaires de 69,09 / 90,20 / 11 713 milliards de RMB et un bénéfice net de 12,96 / 16,65 / 21 milliards de RMB respectivement pour 2022 – 2024, et une valeur de marché actuelle correspondant à PE 32 / 25 / 19 fois respectivement, donnant à La société une note d ‘« achat».
Si l’on exclut l’impact de l’amortissement de l’appréciation des actifs et des gains et pertes liés aux activités d’interconnexion, nous estimons que le bénéfice net d’exploitation réel du siège social de la société et de l’isSi de 2022 à 2024 est de 14,88 / 18,05 / 2251 milliards de RMB, et que la valeur marchande actuelle correspond à PE 27 / 23 / 18 fois respectivement.
Conseil de risque: les ventes d’automobiles ont été inférieures aux prévisions et la volatilité du marché des puces de stockage a augmenté.
