Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) ( Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) )
Principaux points de vue
Les principaux clients ont une forte viscosité et des revenus stables, et continuent d’étendre de nouveaux clients et de nouvelles pistes. Les clients de l’entreprise couvrent les industries des communications, des biens de consommation rapide, de l’Internet, de l’automobile et d’autres industries. Les clients de base comprennent les trois principaux opérateurs de télécommunications, Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) D’une part, l’entreprise creuse profondément la valeur de commercialisation des clients en stock, d’autre part, elle développe activement de nouveaux clients et de nouvelles pistes de course: en 2021, l’entreprise développe de nouveaux clients de produits de consommation rapide tels que “Yibao” et ” Foshan Haitian Flavouring And Food Company Ltd(603288) ” du Groupe CR; Nous développons également de nouveaux clients, tels que les géants de l’industrie médicale et esthétique; En 2022, l’entreprise a considérablement élargi ses clients de l’industrie automobile, dont SAIC, Dongfeng, FAW et d’autres entreprises de premier plan.
La croissance des performances est stable et la rentabilité est remarquable, et les incitations au capital montrent les objectifs de développement à long terme de l’entreprise. Les résultats de la société ont maintenu une croissance stable, avec un chiffre d’affaires de 3,57 milliards de RMB en 2021, en hausse de 27,2% par rapport à l’année précédente, et un taux de croissance composé de plus de 47% au cours des trois dernières années. La rentabilité de la société est remarquable, avec une marge brute de 21,15% et une marge nette de 25,16% en 2021, qui sont toutes deux supérieures à la moyenne interbancaire à long terme. En 2022, la compagnie a publié un plan d’incitation au capital, qui visait 52 cadres supérieurs et cadres supérieurs de l’entreprise. L’objectif de rendement pour 2022 – 2024 a été fixé, réalisant un bénéfice net de 7,3 / 10 / 1,3 milliards de RMB et un taux de croissance composé de plus de 33%, ce qui indique la confiance de la compagnie dans le développement à long terme.
La mise en page des collections numériques et des activités humaines virtuelles devrait ouvrir la deuxième courbe de croissance. L’entreprise saisit la nouvelle tendance du changement de marketing et développe activement la distribution des activités liées au métacosme. Selon les prévisions d’aimedia Consulting, l’échelle du marché des personnes virtuelles atteindra 186,61 milliards de RMB en 2022, de nombreux fabricants chinois commencent à utiliser des personnes virtuelles pour le marketing. L’entreprise coopère avec le fabricant de première ligne de Virtual Man, Magic Sun Technology, pour créer sa propre Virtual Man, explorer le nouveau modèle de marketing de Virtual Man et répondre aux nouvelles demandes de marketing des annonceurs. En 2021, le montant des transactions sur le marché mondial de la NFT a dépassé 17 milliards de dollars américains. La société a coopéré avec le Centre culturel beiwen pour construire une sector – forme d’échange de produits culturels et créatifs numériques. Le Centre culturel beiwen est un centre d’échange de droits de propriété appartenant à l’État avec des fonds appartenant à l’État. La sector – forme de coopération devrait être mise en place d’ici 2022. On s’attend à ce que les activités humaines virtuelles combinées à la sector – forme de négociation de collections numériques aident l’entreprise à amorcer la deuxième courbe de croissance.
Conseils d’investissement: l’entreprise est leader dans l’industrie du marketing intégré, avec une coopération stable et visqueuse entre les principaux clients, et tous sont des entreprises d’État ou des chefs de file de l’industrie. L’entreprise continue de développer de nouveaux clients et de nouvelles pistes de course. Nous prévoyons que le SPE de l’entreprise de 2022 à 2024 sera respectivement de 10,54, 13,86 et 17,39, et le PE correspondant au cours actuel des actions sera 11, 9 et 7 fois, donnant à l’entreprise la cote d’achat.
Indice de risque: risque de ralentissement économique; Risque accru de concurrence sur le marché; Les budgets de marketing des clients réduisent les risques, etc.
