Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) ( Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) )
Évaluation du rendement
Dans la soirée du 27 avril, la compagnie a publié un rapport trimestriel, Q1 a réalisé un chiffre d'affaires de 2498 milliards de RMB, y / Y23. 76%; Le bénéfice net de la société mère est de 455 millions de RMB, y / Y12. 68%; Déduction du bénéfice non net de 441 millions de RMB, y / Y20. 03%. Répondre aux attentes du marché.
Analyse des opérations
Les flux de trésorerie ont augmenté de façon significative et les résultats ont augmenté régulièrement. Il est prévu d'acquérir taisteel Credit pour améliorer l'échelle des bénéfices. Au cours de la période épidémique, la société a maintenu une croissance stable de plus de 20% des revenus et des bénéfices non nets déduits, avec une marge brute globale de 32,42% au 22q1, en baisse de 4,22 PP d'une année sur l'autre. Nous prévoyons qu'elle pourrait être causée par des retards dans la comptabilisation des revenus et le règlement des coûts de certaines entreprises à marge brute élevée, avec un impact limité tout au long de l'année; La société a renforcé la gestion du Fonds de roulement et a considérablement amélioré le taux de rendement des ventes. Les flux de trésorerie nets des activités d'exploitation du Q1 se sont élevés à 2 045 milliards de RMB, y / y141. 31%. La société a l'intention d'acquérir 51% des capitaux propres de Shanxi taigang xinzi en espèces, ce qui contribuera à réduire la concurrence horizontale, à renforcer l'intégration des entreprises et à optimiser l'allocation des ressources, à accroître la part de marché régionale, à accroître l'échelle des bénéfices et à démontrer la force du capital de La société.
La construction du projet baozhiyun IDC progresse régulièrement et la mise en page stratégique du « noyau du réseau Cloud » accélère. L'entreprise continue d'organiser les activités de baozhiyun à l'échelle nationale, de développer de façon ordonnée la réserve de ressources régionales de base, de mener à bien le projet de la phase V de Shanghai baozhiyun IDC et de développer activement l'aménagement des zones environnantes. Actuellement, le projet de base de baozhiyun en Chine du Nord se déroule sans heurt et les marchés de Hebei, Nanjing et Wuhan progressent régulièrement. En ce qui concerne les services en nuage, l’initiative stratégique « Cloud Network core» a été pleinement promue. La « sector - forme One + » a réalisé la gestion numérique des services en nuage, des services de réseau et des services d’exploitation et d’entretien, ce qui a permis aux utilisateurs Multi - industries de se transformer numériquement et d’internet d’affaires. Sur la base de la stratégie nationale de mise en page des centres de données, on s'attend à ce que Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845)
Les activités d'Internet industriel ont continué de progresser et Baowu Digital intellectualism a contribué à la construction intelligente 2.0. Selon le « quatorzième plan quinquennal » de développement de l'intégration profonde de l'informatisation et de l'industrialisation du Ministère de l'industrie et de la technologie de l'information, l'indice de développement de l'intégration de l'informatisation et de l'industrialisation sera porté à 105 d'ici 2025, le taux de pénétration de la numérisation de la Gestion d'entreprise atteindra 80%, le taux de pénétration des outils de conception de la numérisation atteindra 85% et le taux de pénétration de la sector - forme d'Internet industriel atteindra 45%. En s’appuyant sur le Groupe Baowu, l’entreprise bénéficie d’une forte synergie d’affaires dans le développement de logiciels, l’informatique en nuage, le Centre de données, etc. elle développe indépendamment la sector - forme Internet industrielle xin3sector, promeut le développement de composants Big Data « 5s» et organise la chaîne industrielle Internet, espère continuer à accroître sa part de marché et accélérer le processus de remplacement de la production nationale de logiciels.
Ajustement des bénéfices et suggestions d'investissement
Nous maintenons les prévisions de bénéfices et nous prévoyons un chiffre d'affaires annuel de 15 157 / 19 574 / 25 047 milliards de RMB pour la période de 22 à 24 ans, un bénéfice net de 21 51 / 28 19 / 3 704 milliards de RMB pour la société mère, ce qui correspond à pe31 / 24 / 18 fois, et nous maintenons la cote d '« achat ».
Conseils sur les risques
La demande d'IDC des fournisseurs d'Internet est inférieure aux attentes; Les dépenses d'informatisation de l'industrie sidérurgique ont été inférieures aux prévisions.
