Digital China Information Service Company Ltd(000555) ( Digital China Information Service Company Ltd(000555) )
Principaux points de vue:
La vague de numérisation financière s’est superposée à la stratégie d’innovation en matière de crédit, et le taux de croissance des investissements en ti des banques a dépassé les attentes.
Du point de vue des politiques, la transformation de la numérisation financière est le thème principal du développement des technologies de l’information dans les banques. En tant que chef de file de l’industrie des technologies de l’information financière avec un système d’affaires complet et une accumulation technologique profonde, l’entreprise profitera d’abord et deviendra le premier partenaire privilégié pour la mise à niveau et la transformation de tous les systèmes d’affaires des banques et le développement et l’atterrissage rapides des activités de la Chine et de Taiwan. En outre, le troisième lot de projets pilotes d’innovation en matière de crédit a été lancé, et le nombre total d’unités pilotes devrait dépasser 350. L’objectif d’un taux de localisation de 30% entraînera une augmentation considérable des activités. En ce qui concerne les investissements en TI dans le secteur bancaire en aval, selon les estimations de Sadie, l’échelle des investissements en TI dans les banques a augmenté de 43,6% plus rapidement que prévu, atteignant 190,6 milliards de RMB en 2020, à mesure que la technologie financière s’infiltre rapidement et que la demande des entreprises et la concurrence industrielle poussent l’innovation logicielle. À l’heure actuelle Bank Of China Limited(601988)
Bank Of China Limited(601988) IT Industry Leader, core systems and other courses hold leading position
L’entreprise a travaillé en profondeur dans le domaine des technologies de l’information des banques pendant plus de 30 ans et a accumulé plus de 1 200 ministères et clients institutionnels, dont la Banque populaire de Chine, trois grandes banques de politique générale et six grandes banques commerciales d’État. Selon IDC, l’entreprise représente 4,3% de la part de marché des solutions informatiques de l’industrie Bank Of China Limited(601988) d’ici 2020, se classant au premier rang dans le segment le plus large du système de base. Afin de s’adapter à la mise à niveau de l’interface, à l’itération des normes techniques et à la transformation de l’architecture distribuée, le rythme de mise à niveau du système de base de la Banque sera considérablement accéléré. Toutefois, en ce qui concerne les progrès de la mise à niveau, sur les 4 044 banques chinoises, au cours des cinq dernières années, pas plus de 100 ont procédé à la transformation du système de base de nouvelle génération (statistiques du Groupe de réflexion de milliards d’euros), l’espace du marché est encore très large et la demande en aval devrait être continuellement libérée à l’avenir. IDC prévoit que la taille du marché chinois des solutions de systèmes d’affaires de base passera de 9,3 milliards de RMB en 2020 à 26,3 milliards de RMB et que le tcac atteindra 23,1% en 2025.
Mettre en place des activités numériques de RMB et développer en profondeur la construction financière de scénarios
L’entreprise a participé à l’ensemble du développement du decp dès 2018, un avantage initial qui lui a permis de mieux comprendre les mécanismes de distribution et les processus de contrôle de la sécurité afin de fournir des solutions plus précises et plus complètes. À l’heure actuelle, l’entreprise a été en mesure de fournir une solution complète de système de gestion de portefeuille souple et dur et a terminé l’amarrage avec la Banque centrale, 5 des banques 2.0. Selon les estimations, le RMB numérique devrait générer près de 2,48 milliards de RMB d’espace de marché informatique bancaire. L’entreprise est actuellement en train de développer et de servir des logiciels DCEP pour les clients bancaires de niveau 2,5, ce qui devrait ouvrir un vaste marché progressif. L’entreprise développe activement toutes sortes de sectors – formes de données en s’appuyant sur une accumulation profonde dans les domaines financier, fiscal et agricole. Les cas pertinents couvrent 31 provinces et plus de 2 000 districts et comtés. L’entreprise promeut la combinaison de la numérisation, de la finance, de l’enquête sur le crédit et de La chaîne industrielle et s’adapte profondément à l’orientation politique de la construction de « trois zones rurales».
Conseils en matière d’investissement
D’une part, la politique de numérisation financière a été renforcée et la demande de développement informatique des banques a été forte, ce qui a progressivement conduit à une architecture distribuée nationale indépendante, contrôlable et efficace. D’autre part, l’entreprise s’appuie sur des activités d’inventaire stables et prend l’initiative de mettre en place le DCEP, ce qui devrait permettre d’obtenir un volume d’affaires élevé grâce à l’avantage préalable. Nous prévoyons que Digital China Information Service Company Ltd(000555) 2022 – 2024 réalisera des revenus de 126,1 / 140,4 / 15,66 milliards de RMB, en hausse de 11,0% / 11,4% / 11,5% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net attribuable à la société mère a atteint 4,2 / 4,7 / 530 millions de RMB, en hausse de 11,6% / 12,0% / 13,2% d’une année sur l’autre. Il a été couvert pour la première fois et a reçu une cote d ‘« achat ».
Conseils sur les risques
Le risque que la politique de numérisation financière ne soit pas mise en œuvre comme prévu; Le risque que la demande en aval de la Banque ne s’étende pas comme prévu; 3) Le risque que la mise en oeuvre et l’exécution du programme soient entravées par l’épidémie.
