Col Digital Publishing Group Co.Ltd(300364) ( Col Digital Publishing Group Co.Ltd(300364) )
Principaux points de vue
Plus de 20 ans de travail profond dans le domaine de la lecture numérique, et un contenu original de haute qualité crée un fossé
En tant que principal fournisseur de droits d’auteur numériques en Chine, Col Digital Publishing Group Co.Ltd(300364)
Conduite par deux noyaux au pays et à l’étranger, avec un large espace de réalisation de la diversité p
L’entreprise a deux activités principales: l’activité culturelle et l’activité éducative, dont l’activité culturelle est la colonne alcaline moyenne des revenus de l’entreprise, Représentant 95,7% des revenus en 2021. Dans le secteur culturel, il y a principalement trois segments: 1) le secteur de la lecture numérique: l’entreprise dispose d’une sector – forme de contenu de catégorie complète + multi – vertical, avec une grande quantité de ressources de contenu de haute qualité; Activités dérivées de la propriété intellectuelle: prendre la propriété intellectuelle littéraire comme noyau, étendre la chaîne de l’industrie de la propriété intellectuelle, y compris l’audio, les dramatiques de courte et moyenne durée, l’animation, le cinéma et la télévision, et réaliser l’exploitation du cycle de vie complet de la propriété intellectuelle littéraire: 3) Activités à l’étranger: la performance des activités à l’étranger est attrayante, avec un chiffre d’affaires de 600 millions de RMB d’ici 2021, représentant plus de 50% du chiffre d’affaires des activités principales, qui est devenu l’importante activité de
“Literature IP Mining” + Science and Technology enabling, pre – Sun Layout Meta – Word.
L’entreprise a pris l’initiative de la mise en page et s’est engagée à créer le protozoaire de l’industrie culturelle. Le protozoaire de l’industrie culturelle sera créé sous quatre angles: 1) nouveau contenu: lancement du concours mondial d’essai sur le métacosme chinois et création de nouveaux contenus dans le contexte du métacosme: 2) nouvelle forme: se concentrer sur l’exploration de l’homme virtuel, de la collection numérique et du protozoaire: 3) nouvelle technologie: coopération entre l’industrie, l’Université et la recherche, et prêter attention au développement technologique du métacosme; Nouvelle économie: sur la base de blockchain, un nouveau mode de protection du droit d’auteur est lancé.
Conseils en matière d’investissement
Nous prévoyons que la société réalisera un bénéfice net de 151 millions de RMB / 194 millions de RMB / 229 millions de RMB et un SPE de 0,20 / 0,26 / 0,31 au cours de la période de 22 à 24 ans, ce qui donnera à la société 1,2 fois PEG au cours de la période de 22 ans, ce qui correspond à une valeur marchande raisonnable de 9,2 milliards de RMB et à un cours des actions raisonnable de 12,5 RMB. La société couvrira et attribuera la cote d ‘« achat » pour la première fois.
Conseils sur les risques
Risque d’ajustement de la politique réglementaire de l’industrie: risque que les activités à l’étranger et la R & D liée au métacosme ne soient pas aussi développées que prévu: risque que les activités de la pi ne se développent pas aussi rapidement que prévu
