Hangzhou Electronic Soul Network Technology Co.Ltd(603258) ( Hangzhou Electronic Soul Network Technology Co.Ltd(603258) )
Événement: Hangzhou Electronic Soul Network Technology Co.Ltd(603258) Le réseau mobile de l’entreprise acquise s’est engagé à réaliser un bénéfice net d’au moins 80 millions de RMB en 2022 et 2023 et un bénéfice net total d’au moins 160 millions de RMB au cours de la période d’engagement de performance.
Conformément à la tendance du jeu à la mer, la performance du réseau de natation est brillante. Selon les données gamma, en 2021, le chiffre d’affaires réel du marché d’outre – mer des jeux R & D indépendants de la Chine s’élevait à 18,01 milliards de dollars américains, en hausse de 2,56 milliards de dollars américains par rapport à 2020, en hausse de 16,6% par rapport à l’année précédente. La tendance des jeux en mer est évidente et l’espace potentiel du marché est grand. En 2019, la société a acquis 80% des capitaux propres du réseau mobile et a mis en place le marché des jeux à l’étranger. Le chiffre d’affaires du réseau mobile de la société cible en 2021 est de 220 millions de RMB et le cagr en 2018 – 2021 est de 12,9%; Le bénéfice net est de 84 809000 RMB, le tcac de 2018 à 2021 est de 52,9%, et le taux d’achèvement du rendement au cours de la période d’engagement de 2019 à 2021 est de 108,6%. Tous les objectifs de rendement ont été dépassés au cours de la période d’engagement du rendement afin d’améliorer efficacement le niveau de profit de la compagnie. Depuis 2017, Travel Network a commencé à mettre en place des marchés d’outre – mer, avec une bonne coopération avec efun, oasis, Travel Nationality, Smooth Travel et d’autres grands fabricants, avec des produits de meilleure qualité à Hong Kong, Macao, Taiwan, Japon et d’autres régions. Afin d’améliorer l’efficacité de l’utilisation des fonds collectés, la société a l’intention de modifier une partie des fonds collectés pour acquérir les 20% restants de ses capitaux propres, ce qui devrait renforcer davantage les activités de base de la société à l’étranger, élargir les canaux à l’étranger et promouvoir la mondialisation de la société.
La réplique de “Dream Three Kingdoms” a réussi à “changer de mains”, la mise en page diversifiée et l’enrichissement de la réserve de projet méritent d’être attendus. L’œuvre classique de l’entreprise, dream Three Kingdoms, a encore contribué à la stabilisation de la circulation au cours des dix dernières années et a une forte capacité d’exploitation à long terme. Entre – temps, l’entreprise a terminé avec succès la transformation du « transfert de bout en bout » et a obtenu une note de 6,7 points pour le taptaptap de Dream Three Kingdoms, attirant fortement les anciens utilisateurs à revenir en arrière et ouvrant un nouveau cycle d’itération des produits. L’entreprise a également mis en place un certain nombre de domaines, y compris des jeux de bout en bout tels que “Dream Tower Defence”, des jeux manuels tels que “Barbarian People’s Fighting”, “My xiake”, “Yuan neng fuck out of Control”, ainsi que des jeux H5, des jeux VR, des compétitions électroniques, etc. Il y a beaucoup de projets de réserve à l’avenir. Les notes de Qiling et le Code: one Sword taptaptaptap sont tous supérieurs à 9,0; Il y a eu “Spiral Warrior”, “Barbarian People’s Fighting 2” et d’autres éditions, parmi lesquelles “Spiral Warrior” taptaptaptap a obtenu une note de 9,1. En tant que l’un des rares travaux gyroscopiques sur le marché, il est actuellement entré dans la phase d’essai et devrait être en ligne d’ici la fin de l’année, de sorte que la performance ultérieure mérite une attention particulière.
Prévisions de bénéfices et conseils en matière d’investissement. On estime que le bénéfice net attribuable à la mère en 2022 – 2024 sera respectivement de 420 millions de RMB, 470 millions de RMB et 530 millions de RMB, ce qui correspond à 12, 11 et 9 fois PE. L’entreprise est une société de jeux établie qui intègre la recherche et l’exploitation. L’exploitation à long terme est stable et un nouveau cycle de produits est mis en ligne. Le réseau mobile devrait accélérer davantage la mise en page du marché à l’étranger de l’entreprise, ou améliorer la rentabilité des entreprises à l’étranger et maintenir la cote d ‘« achat ».
Conseils sur les risques: risque de changement de politique industrielle, risque accru de concurrence sur le marché, risque inférieur aux attentes pour les nouveaux voyages en ligne.
