Beijing Career International Co.Ltd(300662) ( Beijing Career International Co.Ltd(300662) )
La contradiction de la structure de l’emploi et le déséquilibre de l’offre et de la demande sur le marché existent toujours en Chine, de sorte qu’il est urgent que les organisations de ressources humaines relient les deux extrémités de l’offre et de la demande. En tant que fournisseur complet de services de ressources humaines, sur la base de trois activités principales traditionnelles, à savoir l’emploi flexible, la recherche de talents de moyenne et de haut niveau et l’externalisation des processus de recrutement, l’entreprise a ajouté de nouveaux domaines d’activité pour étendre les services techniques, reliant plus d’utilisateurs, améliorant la viscosité des clients et rassemblant de nombreux partenaires. À l’avenir, avec l’amélioration continue du modèle écologique de « technologie + sector – forme + service», les ressources humaines et les avantages des clients seront cultivés en profondeur à long terme. Les obstacles techniques devraient aider l’entreprise à améliorer encore sa compétitivité et, dans l’ensemble, à avoir une forte dynamique de croissance à long terme. Pour la première fois, une cote d’achat est attribuée.
Points clés à l’appui des notations
L’emploi flexible continue de croître de façon spectaculaire et les politiques devraient soutenir le développement à long terme. Au cours des 21 dernières années, le taux de croissance de l’emploi flexible de l’entreprise a atteint 91% d’une année sur l’autre, soit 85%, avec une forte croissance. Du point de vue de la demande, l’épidémie est un catalyseur à court terme pour le partage de l’emploi, la réduction des coûts de main – d’œuvre est un moteur à long terme, la volonté d’emploi flexible dans la plupart des régions du monde a augmenté, l’échelle d’utilisation flexible de l’emploi des entreprises chinoises a considérablement augmenté, et les politiques continuent d’optimiser la conformité, de sorte que la conformité multifactorielle a une forte dynamique de croissance à l’avenir.
Les ressources des clients sont profondes et stables, ce qui accélère l’expansion de l’accès à la science et à la technologie. Clients de l’entreprise la proportion d’entreprises chinoises et d’entreprises privées augmente progressivement. À l’heure actuelle, il existe une structure de clients axée sur les entreprises privées à croissance rapide, les entreprises d’État et les entreprises étrangères ayant chacune une attention particulière. Les revenus des cinq premiers clients représentent 20 à 40% des ventes totales, et les clients de moyenne et haute gamme sont très collants. L’entreprise accélère la mise en page des services techniques, saisit fermement les possibilités de transformation numérique de l’entreprise et relie davantage d’utilisateurs en optimisant la sector – forme en ligne et les produits.
Les dimensions multilatérales du Service humain intégré s’étendent et synchronisent l’opération Lean et le rythme d’expansion. En tant que fournisseur de services intégrés, l’entreprise a érigé des barrières plus élevées et devrait continuer à démontrer son avantage initial avec l’optimisation du modèle de concurrence. Le mode « pré – magasin et post – usine » améliore l’efficacité opérationnelle et favorise activement la mise en page à l’étranger pour améliorer la capacité de service, en mettant l’accent sur l’expansion et l’efficacité pour fournir un soutien solide au développement du polygone.
Évaluation
L’expansion multivariée des activités hors ligne de l’entreprise est parallèle à la sector – forme en ligne et à l’optimisation des produits. Le moteur principal de l’emploi flexible croît contre la tendance et a de vastes perspectives. Sous le capital – actions actuel, nous prévoyons que le SPE de l’entreprise pour 22 – 24 ans sera de 1,66 Yuan, 2,15 yuan et 2,70 Yuan respectivement, et le PE correspondant sera 32,2 fois, 24,8 fois et 19,7 fois respectivement, donnant une note d’achat.
Principaux risques liés à la notation
Risque d’expansion rapide de l’échelle de l’entreprise, risque de concurrence de plus en plus féroce sur le marché et risque continu d’épidémie de covid – 19
