Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) ( Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) )
Principaux points d’investissement
Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) Depuis 2017, la société a activement mis en place l’orientation des nouvelles industries de l’énergie, des nouveaux matériaux et de la nouvelle économie dans la chaîne de l’industrie de l’énergie, augmentant progressivement les investissements en capitaux propres des sociétés cotées. Au premier trimestre de 2022, la société détenait directement et indirectement des actions de 12 sociétés cotées, dont Longji Green Energy Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650)
Les canaux sont diversifiés et l’échelle des investissements ne cesse d’augmenter. Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) Parmi eux, « Western Trust » SHAANXI COAL zhuque Industry Investment Single capital Trust » a achevé la liquidation du projet en septembre 2020, réalisant le premier processus d’exploitation en boucle fermée de l’entreprise d’investissement en actions, et le revenu d’investissement d’un seul projet a atteint 186%. . en coopérant avec Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) , établir Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) – Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) – Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) . investir avec sagesse et accroître les capitaux propres. Selon les statistiques, Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) En outre, la société a également investi directement dans Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) 18,18 millions d’actions, avec un ratio de participation de 3,04% (2022q1), qui est le quatrième actionnaire en importance de la société.
Investir dans l’énergie verte de Longji et calculer le revenu de contribution de plus de 10 milliards de RMB. Au 20 mai 2022, les actions de Longji Green Energy détenues par la société représentaient 2,7% du capital social total de Longji Green Energy, en baisse de 1,09% (58,55 millions d’actions) par rapport au 2022q1, avec un montant d’arbitrage de 3955 milliards de RMB (coût de 1009 milliards de RMB) et un bénéfice après impôt de 2210 milliards de RMB. Après le changement de méthode comptable, en se référant au prix de clôture de Longji lvneng au 31 mai 2022, Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) En outre, le « West trust» SHAANXI COAL zhuque Industrial Investment Single Fund trust» a achevé la liquidation du projet en septembre 2020, et a estimé que l’investissement cumulé dans le projet de fiducie atteint 3,87 milliards de RMB et que le bénéfice après impôt atteint 5 003 milliards de RMB. Par conséquent, Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) a investi 7,4 milliards de RMB dans Longji Green Energy, réalisant un bénéfice net après impôt de 13,7 milliards de RMB et un rendement des investissements de 185%.
Combien d’argent a gagné l’investissement en actions? Western trust″ SHAANXI COAL zhuque Industry Investment Single capital Trust has Accumulated Investment in Four Listed Companies including Longji Green Energy, estimated the Total Cost of Construction of Warehouse is 4570 billion yuan and the total revenue of liquidation is 1134 billion yuan. Après déduction de Longji Green Energy, le coût de construction des autres positions sous – jacentes s’élève à 700 millions de RMB, le bénéfice de la réduction de détention s’élève à 800 millions de RMB et le bénéfice après impôt est d’environ 75 millions de RMB. À l’exception de Western Trust, SHAANXI COAL zhuque Industry Investment Single Fund Trust, Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) Le plan de gestion d’actifs uniques de Pilot 2 a été investi par quatre sociétés par Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) Investissement direct de la société Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650)
Prévision et évaluation des bénéfices: le revenu d’exploitation de la société est estimé à 153152, 156207 et 157574 milliards de RMB respectivement en 2022 – 2024. Compte tenu des bénéfices ponctuels résultant de l’actualisation de Longji Green Energy et du changement de comptabilité comptable, nous avons révisé à la hausse les prévisions de bénéfices de la société. Le bénéfice net attribuable à la société mère est estimé à 341,46, 295,56 et 297,82 milliards de RMB (initialement prévu à 274,75, 285,10 et 287,36 milliards de RMB), et le bénéfice par action est respectivement de 3,52, 3,05 et 3,07 milliards de RMB. Le cours actuel des actions est de 18,97 RMB et le PE correspondant est respectivement de 5,4x / 6,2x / 6,2x. Maintenir la cote d’achat de l’entreprise.
Conseils sur les risques: forte baisse du prix du charbon, risque macro – économique, biais de la gamme d’échantillons et risque d’erreur de mesure des données, risque d’erreur de mesure du rendement des investissements.
