Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) ( Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) )
Événement: le 5 juin 2022, la compagnie a publié une mise à jour de l’état des affaires et a annoncé que les activités de production et d’exploitation dans la région de Shanghai étaient revenues à la normale.
Les activités de production et d’exploitation dans la région de Shanghai se sont essentiellement redressées et les lignes directrices pour la croissance des revenus au deuxième trimestre et toute l’année sont restées inchangées. En avril et mai 2022, l’entreprise a continuellement renforcé la mise en œuvre efficace des stratégies de crdmo (recherche, développement et production contractuels) et de ctdmo (essais contractuels, recherche, développement et production), et a activement coopéré à la mise en œuvre des mesures de prévention et de contrôle de l’épidémie de pneumonie covid – 19 à Shanghai, afin de tirer pleinement parti des avantages de l’aménagement mondial, de l’exploitation Multi – sites et de la couverture de l’ensemble de la chaîne industrielle et d’élaborer et de mettre en œuvre un plan de continuité des opérations en temps opportun et efficacement. Nous nous attendons à ce que les revenus de la compagnie augmentent encore de 63 à 65% au deuxième trimestre de 2022, comme annoncé précédemment, et à ce que les revenus augmentent de 65 à 70% tout au long de l’année 2022.
Les cinq grandes plaques continuent de croître et de croître à long terme. Wuxi Chemical Business: “end – to – end, Integrated” crdmo Business Model continuously realized: ① Small Molecular Drug Discovery Service (R): as a Continuous drainage project of Front End entonnoir, the Foundation for the Continuous High increase of Back end. Cdmo (recherche, développement et production de procédés): « suivre et gagner des molécules » se déroule sans heurt, avec 42 projets de commercialisation en 2021 (YOY + 50,0%) et de nouvelles capacités de production sont continuellement libérées, ce qui devrait ouvrir une nouvelle période de croissance à grande vitesse; Test Wuxi: ① service d’analyse et d’essai en laboratoire: les tests d’instruments pharmaceutiques sont complets, et la période de disponibilité continue est élevée après la mise en service progressive avec la capacité de production; Cro clinique et omu: l’échelle de l’omu présente des avantages significatifs et le drainage mutuel avec le CDS devrait apporter de nouveaux ajouts. Biologie Wuxi: la réserve de modèles est abondante. Avec l’expansion continue de la capacité de laboratoire, nous prévoyons que l’échelle des revenus continuera de croître rapidement au cours des dernières années. Ctdmo (wuxiatu): l’avantage initial bénéficie des dividendes de l’industrie. La Chine connaît une croissance rapide. Après la reprise de l’épidémie à l’étranger, on s’attend à ce qu’elle revienne à une croissance rapide. China New Drug R & D Service Department (Wuxi ddsu): le premier projet de partage des ventes est soumis à la NDA et on s’attend à ce qu’il bénéficie progressivement du succès des nouveaux médicaments.
Prévisions de bénéfices et suggestions d’investissement: Compte tenu des commandes abondantes de la société en 2022, les projets de commercialisation devraient être achevés en permanence. Nous prévoyons que les revenus de la société en 2022 – 2024 seront de 368,17, 44,73 et 54 283 milliards de RMB, en hausse de 60,75%, 19,71% et 23,17% d’une année sur l’autre, et les bénéfices nets de la société mère seront de 84,85, 98,91 et 12 892 milliards de RMB, en hausse de 66,46%, 16,57% et 30,34% d’une année sur l’autre. L’entreprise est située dans un circuit de haute prospérité, et la stratégie d’intégration et de bout en bout devrait renforcer les obstacles à la concurrence, stimuler la croissance rapide à long terme de l’entreprise et maintenir la cote d’achat.
Événement de rappel des risques: les documents publics utilisés dans le rapport de recherche peuvent présenter des risques de retard ou de mise à jour tardive de l’information, d’investissement inattendu dans la recherche et le développement de nouveaux médicaments, de perte de personnel technique de base et de fluctuation des taux de change.
