Byd Company Limited(002594) ( Byd Company Limited(002594) )
Résumé des investissements:
L'entreprise couvre des domaines tels que l'électronique, l'automobile, les batteries et le transport ferroviaire. Au cours des dernières années, l'échelle a continué d'augmenter et les bénéfices ont atteint le point d'inflexion. La direction est stable et l'incitation au capital lie le personnel de base.
L'entreprise se concentre sur les nouveaux véhicules énergétiques et crée une chaîne industrielle verticale en boucle fermée. Grâce à l'investissement et à l'achat d'actions, le champ des matières premières des batteries sera entièrement réparti afin d'assurer la stabilité de l'approvisionnement en matières premières et des prix. En prenant les semi - conducteurs de qualité automobile comme noyau, promouvoir le développement des activités des semi - conducteurs dans l'industrie, les appareils ménagers, les nouvelles énergies, l'électronique grand public et d'autres domaines de façon synchrone, afin de réaliser la sécurité indépendante et contrôlable des produits semi - conducteurs. La création de la société ferdy a encore accéléré les ventes à l'étranger de pièces de base pour les nouveaux véhicules énergétiques. Accélérer l'expansion de la capacité des batteries, tout en répondant à leurs propres besoins, accélérer activement le rythme de l'approvisionnement extérieur, dans le domaine du stockage de l'énergie en Chine. Le commerce électronique a connu une croissance constante grâce au volume de gros clients en Amérique du Nord. Le secteur des véhicules utilitaires et du transport ferroviaire a activement exploré les marchés d'outre - mer.
Adhérer à la recherche et au développement indépendants. Nous avons développé une série de technologies de base mondiales de pointe pour les batteries, les moteurs, les commandes électriques et les véhicules. Les piles à pales sont à l'avant - garde de la sécurité mondiale des piles électriques. Huit moteurs en un économisent de l'espace et du poids tout en optimisant les performances. La consommation de carburant est très faible et l'efficacité thermique atteint 43%. DM Hybrid réalise un équilibre parfait entre la performance dynamique et la performance économique et est populaire auprès des consommateurs. E sector - forme 3.0 réaliser la sector - forme de l'ensemble de l'architecture du véhicule, tirer pleinement parti des avantages de l'intelligence électrique, réduire les coûts et accroître l'efficacité, et raccourcir le cycle de construction du véhicule.
L'industrie des nouveaux véhicules énergétiques continue de connaître une forte croissance, les expéditions de l'entreprise se classant au premier rang de l'industrie. L'expansion de la capacité de production s'est accélérée, ce qui a permis d'atténuer la situation de pénurie d'approvisionnement, d'amorcer une explosion des ventes et d'accroître continuellement la proportion de modèles haut de gamme, ce qui a entraîné une marque à la hausse. À l'heure actuelle, Dynasty net, Ocean net, tengshi et la marque haut de gamme de quatre séries, matrice de produits complète avancée. Avec la mise sur le marché de nouveaux produits, les ventes devraient dépasser 1,6 million d'unités en 2022.
Conseils en matière d'investissement:
Nous prévoyons que le revenu d'exploitation de la compagnie en 2022 - 2024 sera de 397,45 milliards de RMB, 552,44 milliards de RMB et 676,78 milliards de RMB, en hausse de 83,9%, 39% et 22,5% d'une année sur l'autre. De 2022 à 2024, le bénéfice net attribuable à la mère était de 8,88 milliards de RMB, 16,91 milliards de RMB et 24,54 milliards de RMB, en hausse de 191,8%, 90,3% et 45,2% d'une année sur l'autre.
Nous estimons que la valeur marchande raisonnable de la société en 2022 est de 106732 milliards de RMB, ce qui correspond à un prix cible de 395,29 RMB. Compte tenu de la prospérité élevée et de l'espace de croissance important dans le domaine des nouveaux véhicules énergétiques de l'entreprise, dans le contexte de la mondialisation inverse, l'avantage de la chaîne industrielle verticale de l'entreprise est évident, couvrant l'entreprise pour la première fois et donnant une cote d '« achat ».
Conseils sur les risques:
Les ventes de nouveaux véhicules énergétiques n'ont pas été à la hauteur des attentes, la libération de la capacité n'a pas été à la hauteur des attentes, les activités à l'étranger n'ont pas été à la hauteur des attentes, la pénurie de puces, la hausse des prix des matières premières et la lutte contre l'épidémie n'a pas été à la hauteur des attentes.
