Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) ( Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) )
Situation récente de l’entreprise: selon les données d’Ovi Cloud Network, Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) mai (w19 – w22) Les ventes intérieures ont augmenté de 67% d’une année sur l’autre. Selon les données de Magic Mirror, “618” kaimenhong (jusqu’au 3 juin) tmall Single Platform a réalisé 200 millions de RMB de ventes, représentant plus de 180% des ventes de la même période l’an dernier.
Commentaires:
Les ventes intérieures ont continué de dépasser les attentes et les ventes intérieures de Q2 devraient maintenir une forte croissance. Après le lancement du produit de nettoyage G10 en août dernier, les ventes intérieures de la société en Chine ont augmenté de près de 150% d’une année sur l’autre au cours du premier trimestre de 2022, et la part de marché en ligne est passée de 10% à 24% en mai. Selon les données de l’ovni, les ventes intérieures de Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) Selon le rapport officiel de la guerre, le chiffre d’affaires de tous les canaux a dépassé 200 millions de RMB à 22 h 30 le 31 mai, ce qui est supérieur au chiffre d’affaires de l’année dernière. Selon les données de Magic Mirror, Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) En juin 21, les ventes intérieures de pierres (calibre OVI) s’élevaient à 180 millions de RMB. Selon la base inférieure de l’année dernière, les pierres devraient augmenter plusieurs fois au cours de la période « 618 » de cette année, ce qui permettra aux ventes intérieures de Q2 de maintenir un taux de croissance élevé.
Les ventes à l’exportation ont atteint un niveau de base plus faible, et l’expansion rapide des canaux de cotation et d’auto – construction des nouveaux produits Q2 devrait entraîner une amélioration progressive des ventes à l’exportation de l’entreprise. Les ventes à l’exportation de l’entreprise ont connu une croissance à un chiffre au premier trimestre en raison de la forte base au cours de la même période l’an dernier et du conflit russo – ukrainien. Les ventes à l’étranger devraient s’améliorer progressivement avec la libération de nouveaux produits Q2 à l’étranger et l’allégement de la pression maritime, ainsi que la faible base au cours de la même période.
À moyen et à long terme, les circuits de balayage sont toujours en croissance dans le monde entier, et Stone a le potentiel d’augmenter continuellement sa part du marché mondial. La Force des principaux produits, la chaîne d’approvisionnement et la vitesse d’innovation itérative des BALAYEUSES domestiques sont meilleures que celles des BALAYEUSES étrangères et ont un avantage concurrentiel mondial. La part de marché mondiale des principaux marchés nationaux représentés par Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) , Ecovacs Robotics Co.Ltd(603486) La part de marché à l’étranger devrait continuer d’augmenter à mesure que les marques nationales s’amélioreront sur les marchés étrangers.
Suggestions d’investissement: le chiffre d’affaires estimatif de la compagnie pour 2022 – 2024 est de 80,16, 103,92 et 13 506 milliards de RMB, en hausse de 37,3%, 29,6% et 30,0% d’une année sur l’autre; Le bénéfice net attribuable à la société mère est de 19,16 milliards de RMB, 25,69 milliards de RMB et 3 373 milliards de RMB, en hausse de 36,6%, 34,1% et 31,3% d’une année sur l’autre. Actuellement, le cours des actions correspond à pe25x, 19x et 14x. Compte tenu de l’augmentation de la perméabilité de l’industrie des BALAYEUSES, les principales entreprises nationales ont un avantage concurrentiel mondial et devraient profiter pleinement des dividendes de la croissance rapide de l’industrie. Maintenir la cote « recommandé ».
Indice de risque: l’expansion du marché d’outre – mer n’est pas aussi rapide que prévu; Manque de capacité maritime; Détérioration de la concurrence industrielle
