North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) ( North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) )
Évaluation du rendement
6.6 L’entreprise annonce que Kou junqiang, Vice – Président du Conseil d’administration et Directeur général de l’entreprise (nommé en décembre 2020), a demandé à démissionner en raison d’un changement d’emploi personnel. Après sa démission, Kou junqiang n’occupera aucun poste dans la société et ses filiales. 5.20 La filiale North Hongyang a nommé yin Qiang Directeur général adjoint.
Analyse des opérations
La réforme des entreprises d’État en trois ans est entrée dans la phase critique de la victoire décisive. L’année 2022 est l’année de clôture des « trois ans d’action pour la réforme des entreprises d’État ». Le 27 mai, la SASAC a publié le plan de travail pour améliorer la qualité des sociétés cotées contrôlées par des entreprises d’État. North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519)
Cultiver des diamants pour accélérer la pénétration, l’attribut immunitaire est fort. Grâce à l’amélioration de l’acceptation et de la sensibilisation des consommateurs, à la forte demande à l’étranger et à l’ouverture progressive de la demande chinoise, la pénétration des diamants cultivés aux États – Unis sur le marché des bagues de fiançailles a augmenté à 28,4% (+ 9,7 PCT) au cours des 21 dernières années, tandis que les importations de diamants bruts indiens et les exportations de diamants bruts indiens de 1 à 4 m2 ont augmenté respectivement de 85,9% et 73,2%. Du côté de l’offre, la Chine est concentrée dans la province du Henan et est généralement moins touchée par l’épidémie.
Le boom du diamant industriel s’est redressé et les prix ont augmenté dans un contexte de pénurie. L’expansion de la production de diamants et la capacité de transfert + la demande photovoltaïque en aval augmentent rapidement, l’offre et la demande de diamants industriels sont en pénurie. Depuis 21 ans, le prix des diamants industriels a augmenté en moyenne une fois par trimestre, avec une augmentation de 5 à 10% à chaque fois. Le niveau de la marge brute a augmenté de façon significative et se trouve actuellement dans une position relativement élevée.
Le diamant industriel + le diamant de culture double leader, l’échelle / la capacité de rétention de la presse / la technologie / le processus / la capacité de recherche et de développement / la force financière sont tous dans la position de leader de l’industrie. Le volume annuel des ventes de diamants industriels de l’entreprise est de 6 milliards de carats + (50% pour la coupe de silicium cristallin photovoltaïque), la part de marché mondiale est la plus élevée, le marché avancé de bijoux en diamant de carats militaires de 17 ans, peut fournir en vrac plus de 3 carats de diamants cultivés de haute qualité, une forte force de capital pour assurer l’expansion de la capacité, et le projet d’expansion de la production de 22 ans (investissement total de 1,15 milliard de yuan) a été sélectionné dans le projet « 982 » de la province de Henan. Au cours des 21 dernières années, l’automobile et les pièces de rechange ont été converties en excédent, l’équipement spécial a été progressivement amélioré, et la filiale de l’entreprise, North Hongyang, a remporté pour la première fois l’appel d’offres pour un produit militaire en 22 ans.
Conseils en matière d’investissement
Super Hard Materials Leading + Smart Ammunition China, 22 years of Capacity continuously Expanded + Growing Drilling good Product rate increased resulting in Structural Price Increase + Industrial Drilling Price Increase Enhanced performance elasticity, and the performance is expected to continue to increase High. Nous prévoyons que le bénéfice net attribuable à la mère sera de 10,05 / 14,28 / 1 858 millions de RMB en 22 – 24 ans et de 36% en cagr en 3 ans, ce qui correspond à 36 fois le PE en 22 ans et maintient la cote « achat ».
Conseils sur les risques
Les prix des forages de culture ont chuté / la demande a été inférieure aux prévisions et l’amélioration des activités de l’industrie militaire et de l’automobile a été inférieure aux prévisions.
