Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) ( Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) )
La sector – forme d’incubation technologique de l’Académie chinoise des sciences occupe la première place dans le super calcul. Le principal actionnaire de la société est China Science Computing Resources Management Co., Ltd., qui appartient à l’Académie chinoise des sciences. Jusqu’en 2022q1, le ratio de participation était d’environ 18,36%. S’appuyant sur le contexte de l’Académie chinoise des sciences, l’entreprise a entrepris la technologie informatique de pointe de haute performance au monde, a remporté le premier rang des ordinateurs de haute performance de la Chine Top 100 en 2009 – 2019 pour la Décennie consécutive, et a placé les ordinateurs de haute performance de la Chine au troisième rang mondial pour la première fois.
La stratégie d’infrastructure informatique de l’industrie de l’information et de l’innovation a été mise en oeuvre de façon ordonnée et les activités ont été plus autonomes et diversifiées. En ce qui concerne la stratégie de base de l’innovation en matière d’information et de crédit, en novembre 2020, l’entreprise a lancé avec succès un important projet d’émission supplémentaire de 4779 milliards de RMB. Les projets d’investissement levés comprennent le projet de recherche et de développement d’ordinateurs haut de gamme et d’expansion de la production basé sur des puces domestiques (2 milliards de RMB), le projet de recherche et de développement de modules io d’ordinateurs haut de gamme et d’industrialisation (920 millions de RMB), le projet de recherche et de développement de microprogrammes de contrôle actif intégrés dans des ordinateurs haut de gamme (480 millions de RMB) et le Fonds de roulement supplémentaire On s’attend à ce que la chaîne d’innovation et la chaîne industrielle complètes de « conception et fabrication de puces, système informatique complet, écologie logicielle et services d’application » soient mises en place et que la mise à niveau de la stratégie d’innovation en matière d’information s’accélère sensiblement. En ce qui concerne les progrès récents de l’innovation en matière d’information, le 15 janvier 2022, selon l’annonce du réseau d’appels d’offres pour l’achat, China Mobile a acheté un serveur PC centralisé (Lot 1) (package 3, 7, 11 et 12) de 2021 à 2022, pour un total d’Environ 1422 milliard de RMB (taxes incluses), et le volume des ventes contrôlables de China Technology a atteint 385 millions de RMB, soit environ 27%, se classant au deuxième rang, reflétant la compétitivité des produits d’innovation en matière d’information. Au cours des dernières années, l’entreprise a progressivement amélioré sa capacité de construction d’infrastructures de TI axées sur les clients en aval tels que les affaires gouvernementales, l’industrie, le cloud et l’Internet, et la demande de l’industrie a continué d’augmenter, ce qui devrait soutenir une forte augmentation continue des activités à moyen terme.
Les expéditions de haiguang en 2021 ont dépassé les attentes et le processus d’inscription sur la liste a progressé régulièrement. En 2021, le chiffre d’affaires de haiguang information s’élevait à 2310 milliards de RMB, en hausse de 126,07% d’une année sur l’autre, dépassant les attentes du marché, avec un taux d’intérêt net de 14,16%, ce qui a permis de transformer les pertes en bénéfices et est entré dans une période de développement rapide. Selon le site Web officiel de la Bourse de Shanghai, le processus d’inscription de l’information de haiguang a progressé régulièrement.
De nombreux actifs dans le corps ne sont pas entièrement prévus, la certitude de la croissance est élevée et le rapport qualité – prix de l’évaluation est remarquable. En tant que sector – forme d’incubation technologique de haut niveau de l’Académie chinoise des sciences, l’entreprise possède et détient des actions dans de nombreux actifs de haute qualité tels que shuguangyun, Zhongke Sanqing, haiguang, Shuguang digital innovation, Geovis Technology Co.Ltd(688568) Selon les principales hypothèses, nous prévoyons que les revenus d’exploitation de 2022 – 2024 seront respectivement de 13 068 milliards de RMB, 15 190 milliards de RMB et 17 595 milliards de RMB, et que le bénéfice net attribuable à la mère sera respectivement de 1 515 milliards de RMB, 1 959 milliards de RMB et 2 460 milliards de RMB. L’Ep correspondant en 2022 est d’environ 25x, le niveau d’évaluation est au bas de l’histoire et le rapport qualité – prix est remarquable. Maintenir la cote d’achat.
Conseil de risque: la concurrence dans l’industrie des serveurs s’intensifie; La production de masse des puces n’est pas aussi bonne que prévu; Augmentation des frictions commerciales
