Jee Technology Co.Ltd(688162) ( Jee Technology Co.Ltd(688162) )
Logique d’investissement:
L’entreprise réalise la mise en page d’affaires de “Equipment + components” et bénéficie considérablement du développement de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques. L’entreprise d’équipement dispose d’une technologie de pointe et d’un bon nombre de commandes manuelles, et les clients couvrent les principales entreprises automobiles de la Chine Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) . Les nouveaux clients de l’entreprise d’entraînement électrique d’énergie continuent d’exploiter, d’améliorer rapidement l’échelle tout en réalisant l’optimisation continue de la structure des clients.
Équipement: bénéficiant du développement de nouveaux véhicules énergétiques, les commandes sont abondantes.
Le développement rapide des nouveaux véhicules énergétiques a donné naissance à des dizaines de milliards d’entreprises d’équipement à l’échelle du marché. Au niveau technique, l’entreprise s’est alignée sur les géants de l’industrie de l’équipement, dont l’entreprise occupe une position de premier plan dans le domaine des carrosseries légères et a entrepris des lignes de production de carrosseries légères pour des clients tels que Weilai, Jaguar Land Rover et Tesla. En ce qui concerne les clients, l’entreprise possède déjà des entreprises automobiles chinoises complètes à l’extérieur de la Chine, telles que Tesla, Weilai, Jaguar Land Rover, Volkswagen, Chang’an et Great Wall, avec des commandes en cours de plus de 5 milliards de RMB. Le siège social de l’entreprise est situé à Hefei, la capitale des nouveaux véhicules énergétiques, qui abrite de nouvelles entreprises de véhicules énergétiques telles que Volkswagen, Jianghuai et Weilai. Entre – temps, les principales entreprises de véhicules énergétiques telles que Byd Company Limited(002594)
Entraînement électrique: optimisation continue de la structure du client pour une période de développement rapide.
On s’attend à ce que l’industrie des nouvelles sources d’énergie atteigne 100 milliards de dollars d’ici 2025. À l’heure actuelle, les nouveaux entraînements d’énergie électrique passent de la séparation à l’intégration. L’amélioration des obstacles techniques devrait entraîner des changements dans la structure de l’industrie. Les fabricants d’assemblage qui ont la capacité d’intégration devraient augmenter progressivement leur part. On s’attend à ce que la proportion des expéditions du système d’entraînement électrique « trois en un » de l’entreprise augmente rapidement. En ce qui concerne les clients, l’entreprise développe des clients de haute qualité comme Weilai, ideal et Geely, avec des points fixes abondants. Nous croyons qu’au fur et à mesure que de nouveaux projets sont produits en série, l’entreprise s’attend à une optimisation continue de la structure de la clientèle tout en s’élargissant.
Conseils en matière d’investissement
Nous prévoyons que le SPE de la compagnie sera de 1,43 Yuan, 2,41 yuan et 3,97 Yuan respectivement en 2022 – 2024. La première couverture donne une cote d’achat.
Conseils sur les risques
Ralentissement de la croissance des investissements dans les nouveaux véhicules énergétiques; Risque que les nouveaux véhicules énergétiques ne se développent pas comme prévu.
