Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) ( Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) )
Les gènes de l’Organisation geek aident l’entreprise à construire rapidement un système de produits plus mature. Côté R & D: la capacité de couplage du matériel et des logiciels est excellente, l’entreprise continue de jouer son avantage génétique geek, d’approfondir l’accumulation dans le domaine ldsslam, d’explorer l’innovation continue de technologies de pointe telles que l’ia et d’autres technologies de pointe, et de stimuler la force de R & D par le « talent + effort». Côté production: maintenir un mode stable d’agence d’actifs légers et se concentrer principalement sur la recherche et le développement de produits. Côté produit: la matrice de produits est riche, le nouveau rythme est stable et la compétitivité des nouveaux produits ne doit pas être sous – estimée.
Vision globale, améliorer activement le système de marché mondial. Marché d’outre – mer: renforcer progressivement la construction de canaux autonomes hors ligne et gérer et élargir le marché plus efficacement; Mettre en place une équipe d’exploitation localisée pour compléter les avantages des talents chinois en ligne et locaux hors ligne et donner le plein jeu aux avantages de la synergie. Marché intérieur: les canaux sont légèrement capitalisés, principalement en ligne; Changer la pensée marketing, essayer activement la voix du trafic, superposer le marketing innovant.
Regardez vers l’avenir et saisissez les quatre logiques de croissance de l’entreprise. L’amélioration marginale de la pression maritime émet des signaux positifs et l’expansion des activités à l’étranger peut bénéficier de l’atténuation de la pression du transport. Le système de marketing a été optimisé par l’ajout de codes de commercialisation, la force globale de l’entreprise a été plus équilibrée, la performance des ventes au cours du premier trimestre de 2022 a été excellente, l’investissement dans le marketing a commencé à être réalisé progressivement et devrait stimuler davantage la croissance des performances à l’avenir. 2022q1 les nouveaux produits ont une excellente force et une situation de pré – vente optimiste. Les quatre nouveaux produits au pays et à l’étranger sont respectivement haut de gamme et bas de gamme pour saisir davantage les parts de marché mondiales moyennes et haut de gamme. La distribution prospective du marché commercial et l’avantage technologique + C – end de la marque devraient aider l’entreprise à ouvrir une nouvelle courbe de croissance.
L’amélioration marginale de la pression maritime a stimulé la croissance des performances de l’entreprise. Nous prévoyons que le bénéfice net attribuable à la société mère de 2022 à 2024 sera de 17,54 / 22,87 / 2710 milliards de RMB, ce qui correspond à 26,26 / 34,23 / 40,57 RMB pour le SPE, et que le prix actuel des actions correspondra à 27,02 / 20,73 / 17,49 fois PE, ce qui maintiendra la cote d ‘« achat ».
Conseils sur les risques: manque de capacité de transport maritime, hausse des prix des matières premières, épidémie répétée de covid – 19, concurrence sur le marché des appareils électriques propres, résultats de la recherche et du développement inférieurs aux attentes, etc.
