Pansoft Company Limitid(300996) ( Pansoft Company Limitid(300996) )
L’entreprise est le fournisseur de solutions complètes d’informatisation de la gestion des grandes entreprises du Groupe, avec une croissance continue et rapide.
La société a été fondée en 2001 et ses principaux clients comprennent Petrochina Company Limited(601857) , China Petroleum & Chemical Corporation(600028) En 2017 – 2021, le revenu d’exploitation cagr était de 20,40%, et le bénéfice net non attribuable au parent cagr était de 34,44%. En 2021, la société a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 582 millions de RMB, en hausse de 37,86% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net non attribuable à la mère s’est élevé à 126 millions de RMB, en hausse de 59,58% par rapport à l’année précédente. En septembre 2021, la compagnie a publié le plan d’incitation restreint aux actions 2021 (projet), dont le prix d’attribution est de 18,24 yuan / action. La première partie de l’objectif d’évaluation attribué correspond au taux de croissance cible du revenu d’exploitation de 2021 à 2023 de 40%, 80% et 120%, respectivement.
Le marché des services de logiciels et de technologies de l’information ne cesse d’augmenter et les entreprises publiques des entreprises centrales dirigent la transformation numérique.
L’industrie des logiciels et des services de technologie de l’information est l’industrie fondamentale et fondamentale du développement économique et social national. Selon les données du Ministère de l’industrie et des technologies de l’information, le taux de croissance composé des revenus de l’industrie en 2014 – 2021 est de 14,41%; En 2021, les revenus des services informatiques se sont élevés à 603,2 milliards de RMB, en hausse de 20,0% par rapport à l’année précédente, et les revenus des produits logiciels à 244,3 milliards de RMB, en hausse de 12,3% par rapport à l’année précédente. En mars 2022, la SASAC a publié des lignes directrices sur l’accélération de la construction d’un système de gestion financière de classe mondiale pour les entreprises centrales, soulignant qu’il est nécessaire de promouvoir la transformation de la gestion financière de l’informatisation à la numérisation et à l’intelligence, de renforcer la gestion des fonds et d’accélérer La mise en œuvre du système de gestion du Trésor.
L’auto – recherche sur les produits et l’expansion Multi – industries renforcent continuellement la compétitivité de base et les produits de base sont indépendants et contrôlables.
Produits auto – développés leader en Chine: les produits de l’entreprise comprennent principalement des produits axés sur le contrôle de groupe, des produits d’application XBRL et une sector – forme de développement en nuage OSP, etc., afin d’établir un avantage concurrentiel différencié important dans des domaines d’activité spécifiques tels que l’application de données XBRL et Les services de partage financier de l’industrie immobilière. Développement Multi – industries: l’entreprise dessert principalement l’industrie pétrolière et pétrochimique et l’industrie de la construction, élargissant progressivement les clients des secteurs financier, du charbon et de l’électricité. En 2018, l’entreprise a réussi à étendre China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) Autonome et contrôlable: les produits logiciels tels que le logiciel du système centralisé de gestion financière de pulian v9.0 et le système de gestion du capital humain v3.0 ont réussi le test de compatibilité mutuelle du Service Cloud Kunpeng de Huawei et sont conformes aux exigences en matière de sécurité de l’information.
Prévisions de bénéfices et propositions d’investissement
L’entreprise étendra activement ses activités dans les domaines de la gestion opérationnelle et de la gestion de la production de l’industrie pétrolière, accélérera la recherche et le développement de produits de construction numériques pour l’industrie de la construction, et développera des produits logiciels ERP qui répondent aux besoins des grandes entreprises du Groupe et aux normes d’innovation de L’information, avec un large espace de croissance. On prévoit que le revenu d’exploitation de la compagnie pour la période 2022 – 2024 sera de 802, 1082 et 1147 milliards de RMB, que le bénéfice net attribuable à la société mère sera de 195, 272 et 374 millions de RMB, que le SPE sera de 1,39, 1,93 et 2,65 RMB / action et que le PE correspondant sera de 16,80, 12,06 et 8,77 fois. À l’heure actuelle, l’entreprise connaît une croissance rapide, le pettm fonctionne principalement entre 20 et 70 fois depuis l’inscription sur la liste, donnant à l’entreprise 30 fois le PE cible en 2022, et le prix cible correspondant est de 41,70 RMB. Pour la première fois, une cote d’achat est attribuée.
Conseils sur les risques
La pneumonie covid – 19 est récurrente; Les clients sont relativement concentrés; Les fluctuations saisonnières des performances; La concurrence sur le marché s’est intensifiée.
