North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) ( North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) )
Principaux points de vue
Nouveau Directeur général et Directeur général adjoint; Rajeunissement de la direction; S’attendre à ce que la réforme des entreprises publiques accélère et améliore l’efficacité énergétique
La société annonce la nomination de M. Wang Hongan au poste de Directeur général de la société; M. Wang Xinxing est nommé Directeur général adjoint de l’entreprise. Parmi eux: Wang Hongan, Directeur général, est secrétaire adjoint et Directeur du Comité du parti du Groupe industriel Henan – Ouest (géré par son poste principal), North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) Wang xinxinxing, Directeur général adjoint, est né en 1983 et a été directeur d’un bureau de recherche de l’Institut chinois de technologie de navigation et de contrôle de l’industrie de l’armement. Il a remporté le prix de la contribution exceptionnelle du Bureau de la science et de l’industrie de la défense nationale et le premier prix de l’innovation scientifique et technologique du Groupe industriel de l’armement de la Chine. La direction de l’entreprise est plus jeune.
Le Groupe chinois de l’industrie de l’armement a tenu une réunion spéciale du Groupe directeur sur l’approfondissement global de la réforme, et le Président Liu Shiquan a souligné que « la tâche du compte d’action triennal de la réforme devrait être achevée d’ici la fin de juin», « l’objectif d’efficacité de l’action triennale de La réforme devrait être pleinement réalisé d’ici la fin de septembre» et « l’action triennale de la réforme devrait être achevée d’ici la fin de l’année avec une haute La réunion a souligné que « six moteurs » devraient être mis en œuvre pour accroître la vitalité et l’efficacité des entreprises d’État, c’est – à – dire continuer à promouvoir des mesures d’incitation plus systématiques, plus précises et plus efficaces. Nous pensons que 2022 est l’année de la clôture de l’action de trois ans pour la réforme des entreprises d’État, et la croissance des sociétés cotées en bourse des entreprises centrales de l’industrie militaire devrait atteindre un sommet. North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519)
Cultiver des diamants: le taux de croissance composé de la demande de 2019 à 2021 est de 107%; Le taux de pénétration de la production en 2021 est de 7%, ce qui laisse un grand espace de croissance.
Les diamants cultivés sont l’un des rares circuits de croissance « immunitaire » moins touchés par l’épidémie et la demande actuelle se situe principalement aux États – Unis. La demande mondiale de diamants cultivés devrait passer de 14,3 milliards de RMB à 31,3 milliards de RMB en 2022 – 2025, avec un taux de croissance composé de 35%; La consommation de diamants par habitant en Chine est faible et se développe rapidement, ce qui en fera l’un des plus grands marchés potentiels à l’avenir.
Les données sur les importations de diamants bruts cultivés en Inde peuvent essentiellement refléter la demande de l’industrie: le volume annuel des importations de diamants bruts cultivés en Inde de 2019 à 2021 est de 107%; Le premier trimestre de 2022 a augmenté de 105% par rapport à l’année précédente. Nous estimons que le taux de perméabilité de la production de diamants cultivés en 2021 est d’environ 7%, le taux de perméabilité de la production de diamants cultivés en 2021 est de 5% et qu’il y a un grand espace de croissance à l’avenir.
Zhongnan Diamond: one of the largest Growing Diamond + Industrial Diamond suppliers in the World, currently significantly underestimated
L’entreprise est l’un des plus grands fournisseurs mondiaux de diamants bruts cultivés, et l’expansion de la production de diamants cultivés avec l’expansion de la presse + la mise à niveau de l’équipement + l’amélioration de la technologie promet un débit rapide; L’entreprise occupe la première place sur le marché mondial du diamant industriel. Avec l’augmentation de la demande de fabrication de haut de gamme en aval et du prix du diamant industriel, la performance de l’entreprise devrait continuer de croître.
Grande élasticité de la performance, évidemment sous – estimée: l’entreprise (1) forte capacité anti – risque: entreprise d’État + cash more and Liability less + Technology good, stock Press most (Industrial Diamond Productivity can be converted); Grand espace d’amélioration: amélioration de la structure de la presse + amélioration de la structure de l’entreprise (augmentation de la proportion des bénéfices nets provenant de la culture des diamants) + amélioration du processus, avec une grande élasticité des performances à long terme.
Suggestions d’investissement: cultiver Diamond + Industrial Diamond leader, Army Group intelligent Ammunition leader Civil and Military Dual Drive North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) Le bénéfice net prévu pour la période 2022 – 2024 est de 10,6 / 14,9 / 2 milliards de RMB, en hausse de 118% / 40% / 35% par rapport à l’année précédente, avec un taux de croissance composé de 60%, PE est 33 / 23 / 17 fois, maintenant la note d’achat.
Conseils sur les risques: favoriser la concurrence des diamants, les changements de rentabilité, les itérations de nouvelles technologies et les produits militaires inférieurs aux attentes
