Kontour(Xi’An) Medical Technology Co.Ltd(688314) ( Kontour(Xi’An) Medical Technology Co.Ltd(688314) )
Neurosurgery High Consumption Leading Enterprise, multi – dimensional Coverage market demand, First Coverage, give a “buy” rating
L’entreprise est un chef de file dans le domaine de la réparation du crâne et d’autres sous – segments de matériel PEEK en neurochirurgie. Elle possède de nombreux produits originaux en Chine et couvre la demande du marché de manière multidimensionnelle. Entre – temps, elle a également une disposition de produits dans des domaines de consommation tels que les Implants dentaires et a un grand potentiel de développement. Nous prévoyons que le bénéfice net attribuable à la société mère sera de 0,95 / 1,28 / 172 million s de RMB et que le SPE sera de 1,64 / 2,21 / 2,97 RMB respectivement de 2022 à 2024, et que le prix actuel des actions correspondra à 29,3 / 21,8 / 16,2 fois P / E respectivement. Nous prévoyons que l’évaluation de la société en 2024 sera inférieure à l’évaluation moyenne de la société comparable. Compte tenu de l’amélioration continue de la richesse des produits de la société tels que la neurochirurgie et l’orthopédie, nous nous attendons à ce que la performance de la société accélère la libération, couvre pour la première fois et donne une cote d ‘« achat ».
L’espace du marché de la réparation et de la fixation du crâne est vaste et la demande finale est continuellement améliorée, Kontour(Xi’An) Medical Technology Co.Ltd(688314)
Selon les estimations de l’Institut sud, l’échelle du marché des produits de réparation et de fixation de la mâchoire crânienne pour la neurochirurgie en Chine devrait atteindre 1,75 milliard de RMB en 2023, parmi lesquels les fabricants de circuits de réparation de la mâchoire crânienne consommables de haute valeur sur le marché chinois sont nombreux, l’industrie est dispersée, l’échelle globale est petite et la concentration de l’industrie est faible, de sorte que les entreprises ayant une forte capacité d’innovation, de recherche et de développement, une capacité de service précise et une forte capacité de commercialisation et de promotion À l’heure actuelle, les nouveaux produits de réparation du crâne en PEEK présentent des avantages remarquables par rapport aux matériaux traditionnels en titane. Par exemple, la concentration de contrainte est faible, la résistance est élevée et l’examen Mr / CT subséquent n’est pas affecté. La pénétration du marché augmente rapidement d’année en année, dont Kontour(Xi’An) Medical Technology Co.Ltd(688314) Nous nous attendons à ce que les produits PEEK deviennent le principal marché de la réparation et de la fixation du crâne en neurochirurgie, et la fusion de nouvelles technologies telles que l’impression 3D apportera de nouveaux points de croissance à l’industrie.
Les produits + R & D + Channel Co., Ltd. Sont les principaux circuits consommables de haute valeur tels que la neurochirurgie, avec des attentes élevées en matière de croissance.
Kontour(Xi’An) Medical Technology Co.Ltd(688314) En ce qui concerne la recherche et le développement, l’entreprise est en train de mettre en place un nouveau centre de recherche et de développement, en mettant l’accent sur la construction d’un système interne de recherche et de développement, en mettant en place un système de recherche et de développement parfait et efficace et en renforçant la force globale de recherche et de développement; En ce qui concerne les canaux, l’entreprise a mis en place un vaste réseau de vente et de service après – vente au pays et à l’étranger, ce qui peut accélérer l’entrée de nouveaux produits sur le marché final et former un effet d’échelle. En outre, l’entreprise a activement mis en place des pipelines de recherche et de développement innovants et a successivement lancé des produits d’implants fixes en chirurgie de la colonne vertébrale, en chirurgie cardiothoracique et en stomatologie. Entre – temps, les produits de consommation médicale devraient également devenir un nouveau point de croissance de l’entreprise. En outre, l’entreprise a continuellement encouragé l’industrie de l’entreprise à utiliser des technologies telles que l’impression 3D et a établi des obstacles techniques de base pour stimuler le développement à long terme de l
Conseils sur les risques: la commercialisation de nouveaux produits n’est pas aussi bonne que prévu, la chaîne d’approvisionnement en matières premières est interrompue et les politiques sont incertaines.
