Winner Medical Co.Ltd(300888) ( Winner Medical Co.Ltd(300888) )
Description de l'événement
La société a annoncé l'acquisition de 100% des capitaux propres de Guilin zizhu latex Products Co., Ltd. Avec des fonds propres de 450 millions de RMB.
Commentaires sur l'événement
Entrer dans l'activité des gants en latex et élargir la gamme de produits consommables médicaux: Guilin latex est principalement engagé dans la R & D, la production et la vente de produits en latex (y compris les gants chirurgicaux en latex médical, les gants d'examen médical, les préservatifs, etc.). L'entreprise visée possède 11 certificats d'enregistrement d'instruments médicaux, 35 certificats de brevet de divers types, dont 13 brevets d'invention. Guilin latex possède la célèbre marque chinoise gaobang, dont la réputation est reconnue par les hôpitaux nationaux. En 2021, Guilin latex a réalisé un chiffre d'affaires d'environ 320 millions de RMB et un bénéfice net d'environ 50,85 millions de RMB, couvrant les hôpitaux, les pharmacies, le commerce électronique et le marché du commerce extérieur en Chine, dont 90% des ventes en Chine et 55% des gants chirurgicaux en latex médical. Au premier trimestre de 2022, le chiffre d'affaires de la société sous - jacente était de 74,99 millions de RMB, le bénéfice net était de 9,47 millions de RMB et la marge bénéficiaire nette était de 12,63%.
L'acquisition de PE n'est que de 8,8 fois, ce qui est compatible avec les activités d'origine: la société a acheté 100% des actions de latex de bambou pourpre avec 450 millions de RMB, ce qui correspond à un bénéfice net de 50,85 millions de RMB en 2021, et l'acquisition de PE n'est que de 8,8 fois, et le prix d'acquisition est raisonnable. L'acquisition d'actifs est coordonnée avec les activités d'origine de diverses façons, et les produits sont plus riches: l'acquisition comblera le vide de Winner Medical Co.Ltd(300888) Fournir une solution personnalisée à guichet unique à l'hôpital. Coordination des canaux: l'actif sous - jacent, Guilin latex services près de 1500 hôpitaux et 23000 pharmacies, Winner Medical Co.Ltd(300888) Côté production et fabrication: la capacité de recherche et de développement et la fabrication sont les avantages de Winner Medical Co.Ltd(300888)
Conseils en matière d'investissement
Winner Medical Co.Ltd(300888) À l'avenir, l'entreprise peut fournir de plus en plus de produits autonomes de trousse chirurgicale pour aider l'entreprise à fournir des solutions personnalisées à guichet unique aux utilisateurs de l'hôpital. On s'attend à ce que le SPE de la société soit de 3,38 4,05 4,63 respectivement en 2022 - 2024, et que le prix actuel des actions de la société correspondante soit de 19 16 14, et que la cote « buy - B» soit maintenue.
Conseils sur les risques
Les coûts des matières premières ont augmenté, les ventes finales n'ont pas été à la hauteur des attentes et l'intégration des fusions et acquisitions n'a pas été à la hauteur des attentes.
