Hisense Visual Technology Co.Ltd(600060) ( Hisense Visual Technology Co.Ltd(600060) )
Le disque de base de la télévision couleur est stable, de nouvelles entreprises sont affichées pour ouvrir l’espace de croissance, la première couverture donne une note d’achat
Les terminaux d’affichage intelligents ont un disque de base stable et insistent sur l’augmentation continue de la part de la distribution mondiale haut de gamme; De nouveaux services d’affichage entrent dans la période de récolte, l’industrie de la télévision laser à haute visibilité est le leader mondial, l’affichage d’affaires, les puces, les services en nuage vont de pair. Le marketing optimiste de la Coupe du monde stimule la demande de haut de gamme, et le cycle de réduction des prix des panneaux superposés favorise la restauration de la rentabilité. On estime que le bénéfice net attribuable à la société mère de 2022 à 2024 est de 14,68 / 18,83 / 2212 milliards de RMB, ce qui correspond à 1,12 / 1,44 / 1,69 RMB pour le SPE, et que le prix actuel des actions correspond à 10,6 / 8,3 / 7,1 fois PE, qui est couvert pour la première fois et qui est évalué comme « acheté ».
La tendance à la télévision couleur à grand écran se poursuit, la mondialisation de l’entreprise haut de gamme contribue au développement stable des activités des terminaux d’affichage intelligents
En tant que leader de la télévision couleur, l’entreprise adhère à la mise en page différentielle Multi – marques Hisense, Toshiba et vidda, et bénéficie pleinement de la tendance à l’écran grand et à la performance de l’industrie mondiale de la télévision couleur en s’appuyant sur la technologie uled, et sa part de marché continue d’augmenter. Selon Euromonitor, la part de marché de l’entreprise en Chine est la première et la part de marché mondiale la quatrième. Compte tenu de la pénétration des téléviseurs couleur sur les marchés d’outre – mer a encore de la place pour l’amélioration par rapport à la Chine, l’entreprise espère que les activités de terminaux d’affichage intelligents Dans le cadre de la stratégie de mondialisation continueront de croître régulièrement.
Les nouveaux services d’affichage entrent dans une période de croissance rapide et aident l’entreprise à se transformer en un fournisseur de services d’affichage de classe mondiale
Dans le domaine de l’affichage laser, l’entreprise a réalisé une couverture complète des produits de télévision laser et a continué d’élargir la gamme de prix, et a développé avec succès la nouvelle catégorie de micro – investissement laser tricolore. Avec la promotion continue de la réduction des coûts de remplacement des composants de base fabriqués en Chine, on s’attend à ce que la pénétration de la catégorie augmente rapidement. Les entreprises montrent que la demande d’éducation des entreprises augmente rapidement et que l’entreprise continue de lancer de nouveaux produits différenciés grâce à des technologies de pointe telles que la micro – LED. Le Service Cloud crée l’écosystème d’affichage “grand écran + X” pour l’extrémité C + B afin d’étendre les activités. L’entreprise adhère à la stratégie d’intégration verticale, y compris la puce, la puce de qualité d’image de l’entreprise brise le monopole étranger, la puce d’affichage tcon représente plus de 50% du marché mondial des produits de télévision couleur, et espère que la puce SOC haute performance réalisera l’extension du domaine des appareils ménagers.
Les douves technologiques présentent des avantages évidents et les possibilités de marketing de la Coupe du monde accélèrent le processus de mondialisation de haut de gamme de l’entreprise.
L’entreprise s’est démarquée par la recherche et le développement, a accumulé une profonde accumulation dans la technologie d’affichage, la technologie de sector – forme Cloud et la technologie des puces, a continuellement construit le fossé de l’entreprise, et a r éduit les coûts et augmenté les avantages grâce à la transformation organisationnelle de la recherche et du développement de la DPI. L’entreprise adopte le marketing de la série de scénarios hors ligne, construit le marketing numérique en ligne, superpose les opportunités de marketing de la Coupe du monde, accélère le processus de mondialisation haut de gamme.
Indice de risque: risque d’augmentation du prix des matières premières; Risque de baisse de la demande à l’étranger; Risque de perturbation épidémique.
