Joinn Laboratories (China) Co.Ltd(603127) ( Joinn Laboratories (China) Co.Ltd(603127) )
Aperçu de l’événement
Auparavant, la société avait annoncé qu’elle avait l’intention d’acquérir 100% des capitaux propres de Yunnan yingmao Biology. Récemment, Yunnan yingmao Biology a complété les procédures d’enregistrement des changements industriels et commerciaux liés au transfert des capitaux propres et est devenue une filiale à part entière de la société, qui sera incluse dans le champ d’Application de l’état consolidé de la société.
Jugement analytique:
Réaliser officiellement la fusion biologique Yunnan yingmao et améliorer la diversification des activités de l’entreprise
Sur la base de l’accélération de la construction de la ferme de singes Wuzhou dans le Guangxi, la société a annoncé à la fin d’avril qu’elle avait l’intention d’acheter Yunnan yingmao Biology et Guangxi WeiMei Biology respectivement pour 830 millions de RMB et 975 millions de RMB. Récemment, la société a annoncé qu’elle avait achevé Le changement industriel et commercial et la réalisation officielle de Yunnan yingmao Biology. Nous améliorerons encore la stratégie commerciale diversifiée de l’entreprise, qui est axée sur l’évaluation toxicologique non clinique des médicaments, tout en renforçant continuellement la capacité des services de recherche clinique et la capacité des animaux modèles expérimentaux. En ce qui concerne l’avenir, avec l’intégration ultérieure de Guangxi WeiMei Biology, l’entreprise formera trois bases d’approvisionnement de modèles animaux de base, y compris « sa propre base de production de modèles expérimentaux de Guangxi + Yunnan yingmao + guangxi WeiMei », ce qui améliorera considérablement la capacité de service de l’entreprise en matière d’essais d’évaluation de l’innocuité des médicaments biologiques et renforcera l’avantage concurrentiel de gonggu dans l’industrie de la toxicologie non clinique des médicaments.
Conseils en matière d’investissement
En tant que plus grand chef de file de l’évaluation de l’innocuité des médicaments en Chine, l’entreprise développera profondément le marché chinois de l’évaluation de l’innocuité des médicaments par le biais d’un arrangement Multi – points régionalisé à l’avenir, et réalisera le développement coordonné des affaires à l’étranger en Chine par l’intermédiaire de La sector – forme américaine biomere. Nous estimons qu’au cours des trois à cinq prochaines années, l’entreprise bénéficiera d’une croissance rapide en raison de la prospérité de la recherche et du développement sur les médicaments innovants en Chine et de l’expansion de l’espace de marché causée par l’internationalisation. Maintenir les prévisions de bénéfices préliminaires, c’est – à – dire que le chiffre d’affaires annuel de 22 à 24 ans est de 21,62 / 30,46 / 4021 milliards de RMB, et le SPE est de 2,04 / 2,71 / 3,45 RMB, ce qui correspond au prix de clôture de 120 RMB / action le 10 juin 2022, PE est 58,88 / 44,31 / 34,81 fois respectivement, et maintenir la cote « buy – in ».
Conseils sur les risques
Risque de perte de personnel technique de base et de gestion; Le risque d’une concurrence accrue; Risque d’échec de l’expansion de la capacité, de la stratégie d’internationalisation et de l’expansion des entreprises; L’influence de la nouvelle éclosion de coronavirus; L’acquisition proposée des deux sociétés n’est pas encore terminée et il y a de l’incertitude.
