Hylink Digital Solution Co.Ltd(603825) ( Hylink Digital Solution Co.Ltd(603825) )
La mise à niveau de la demande favorise le développement du marché du marketing et crée des obstacles à la concurrence pour les clients, les médias et les ressources de données. À l’heure actuelle, la macro – économie tend à se stabiliser, mais la part des dépenses de publicité en Chine dans le PIB est encore relativement faible par rapport au Japon et aux États – Unis. À l’avenir, la croissance globale de la publicité sur Internet en Chine devrait encore être plus rapide que celle du PIB pendant une longue période, et l’amélioration de la demande deviendra le principal moteur de la croissance. Les grandes et moyennes entreprises de commercialisation se concentrent sur la diversification de la demande et la grande quantité de marques. L’entreprise couvre l’ensemble du processus, depuis le développement de contenu, le marketing de précision jusqu’à la surveillance des effets, et peut fournir un service à guichet unique aux clients, qui est facilement favorisé par les grands clients, afin de précipiter les riches ressources des clients et des médias; Ces ressources doivent être accumulées à long terme, et l’entreprise doit avoir une certaine force, l’avantage du premier départ est évident, construire le fossé pour la performance de l’entreprise.
Les ressources exclusives et l’accumulation de Pi devraient fournir une élasticité des bénéfices. À l’heure actuelle, l’entreprise dispose de riches ressources sportives et d’information sur la propriété intellectuelle. Sur la base de ces ressources et de la PI, on s’attend à ce que le pouvoir de négociation de l’entreprise auprès des clients augmente. Ressources sportives: grâce à l’amélioration continue des politiques et à l’accélération du marketing sportif en ligne, le marketing sportif devrait continuer de croître à l’avenir. En tant que point de départ du marketing sportif de l’entreprise, le succès du marketing des Jeux olympiques d’hiver de l’entreprise jettera les bases de l’accumulation de ressources sportives pour l’entreprise de suivi. En ce qui concerne la propriété intellectuelle de la culture et de l’exposition, la tendance au développement de la commercialisation et de la numérisation des musées est évidente. Parallèlement à l’appui politique et à l’augmentation de la demande de produits culturels des résidents, l’industrie des expositions culturelles se développe rapidement. Mais les musées culturels publics manquent de fonds et doivent coopérer avec les entreprises de commercialisation pour explorer la voie de la commercialisation de la PI, ce qui aide Hylink Digital Solution Co.Ltd(603825) À l’heure actuelle, l’entreprise a conclu une coopération avec de nombreux blogueurs de premier plan.
Nouveau commerce de détail: la nouvelle demande ouvre un point de croissance des performances et la marge brute devrait augmenter. L’épidémie a accéléré la transformation en ligne des activités traditionnelles hors ligne, telles que l’automobile et l’exonération fiscale, et l’entreprise s’est concentrée sur la nouvelle demande et a élargi ses activités de détail. Nous croyons que, dans le contexte d’une politique favorable à l’industrie exonérée d’impôt, le développement d’entreprises exonérées d’impôt à marge brute élevée et l’intégration de la demande du côté des produits entraîneront une augmentation de la marge bénéficiaire brute des nouvelles entreprises de détail.
La propriété intellectuelle de Wenbo permet aux entreprises de méta – univers, et l’homme virtuel a un potentiel de croissance. L’entreprise a une relation de coopération avec Head Wenbo. Les activités de la collection numérique sont naturellement compatibles avec les attributs IP de la catégorie Wenbo, fournissant un nouveau mode de réalisation de la propriété intellectuelle. Nous pensons que la combinaison des deux se poursuivra et que la collection numérique devrait devenir l’un des principaux modes de commercialisation de La propriété intellectuelle de la catégorie Wenbo. Les ressources du Musée de la tête en matière de propriété intellectuelle permettront également d’accroître les profits commerciaux. Les personnes virtuelles sont personnalisées et à faible risque, avec une croissance rapide de l’échelle du marché. Elles pénètrent profondément dans tous les liens d’affaires de l’entreprise, permettent aux principales entreprises d’exercer leurs activités, et ouvrent le point de croissance des revenus sera le principal point de vue des personnes virtuelles à l’avenir.
Prévision des bénéfices et cote d’investissement: l’entreprise est une entreprise de marketing de premier plan en Chine avec un avantage concurrentiel stable et un espace d’imagination ouvert pour les nouveaux services de détail de Meta Cosmic. Nous prévoyons que le bénéfice net de l’entreprise attribuable à la société mère sera de 3,0 / 4,0 / 480 millions de RMB en 2022 – 2024, en hausse de 32% / 31% / 20% d’une année sur l’autre. Nous sommes optimistes quant au potentiel de développement du métacosme et des nouvelles activités de vente au détail de l’entreprise, et donnons à l’entreprise 25 fois PE en 2022, avec une capitalisation boursière correspondante de 7,6 milliards de RMB, couvrant pour la première fois, et donnant à l’entreprise la cote d ‘« achat ».
Conseils sur les risques: risque de concurrence sur le marché, risque de perte de clients de base et risque de nouvelles entreprises moins élevé que prévu
