Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) ( Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) )
Événement: dans la soirée du 16 juin 2022 Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093)
Principaux points d’investissement
La première phase de 1,2gw s’est bien déroulée et l’expansion de 4,8gw est supérieure aux prévisions précédentes: Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093) Sur la base d’une valeur unitaire de 400 millions de RMB pour l’équipement GW, nous nous attendons à ce que la nouvelle commande signée pour l’équipement de batterie hjt soit d’environ 1,92 milliard de RMB. En juin 2021 Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093) En février 2022, le projet de 1,2gw a fait des progrès progressifs, l’essai de liaison de l’ensemble de la ligne a été achevé avec succès et le projet est officiellement entré dans la phase de préparation de la production de masse. En mars 2022, 210 batteries à hétérojonction de grande taille ont été mises hors service avec succès, et l’efficacité maximale de l’amorphe du même mois a atteint 24,28%. En avril 2022, l’efficacité des Microcristaux a dépassé 24,5%. Le module 700w + a été expédié pour la première fois en mai 2022, ce qui a permis d’obtenir un rendement moyen de conversion de la batterie de 24,95% et un rendement maximal de conversion de plus de 25,2%.
L’équipement Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) Maiwei présente des avantages techniques remarquables, tels que le revêtement quasi dynamique, la technologie des Microcristaux, etc., et possède également des avantages d’expérience dans la production de masse d’équipements à Microcristaux. En avril 2022, le premier lot de 210 piles du projet Huasheng phase II 2gw, qui utilise également Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) Nous pensons que cette fois – ci, 4,8gw Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) en À l’heure actuelle, les fournisseurs d’équipement ayant la capacité de livraison de l’ensemble de la ligne hjt comprennent Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751)
La réduction des coûts et l’amélioration de l’efficacité de hjt ont été accélérées, Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) Si l’on suppose que la part de marché de Longyi Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) représente 70% +, c’est – à – dire près de 20 gwhjt de commandes de Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) en 2022, l’industrie photovoltaïque principale peut atteindre 8 milliards de RMB hjt.
Prévision des bénéfices et cote d’investissement: l’entreprise a ouvert un espace de croissance pour les principaux équipements de ligne hjt bénéficiant d’une expansion accélérée de la production de batteries hjt et d’une disposition à long terme du secteur des semi – conducteurs. Nous prévoyons que le bénéfice net attribuable à la société mère de 2022 à 2024 sera de 9,19 / 13,99 / 2169 milliards de RMB, ce qui correspond au prix actuel des actions PE est 74 / 49 / 31 fois, de sorte que la cote d ‘« achat » sera maintenue.
Conseils sur les risques: la recherche et le développement de nouveaux produits n’ont pas répondu aux attentes du marché et l’expansion de la production d’équipements hjt n’a pas répondu aux attentes.
