Neusoft Corporation(600718) ( Neusoft Corporation(600718) )
Leader de la technologie de l’information pour les voitures intelligentes et les soins de santé, avec une cote d’achat pour la première fois
L’entreprise est la première société cotée en bourse de logiciels en Chine, qui a travaillé en profondeur dans l’industrie pendant 30 ans. Actuellement, l’entreprise a quatre secteurs d’activité: l’automobile intelligente, les soins de santé, la Ville intelligente et l’interconnexion des entreprises. Dans le domaine de l’automobile, l’entreprise est un fabricant mondial de niveau 1, bénéficiant d’un boom élevé de l’industrie automobile intelligente, et ses activités sont en phase de croissance rapide; Dans le domaine médical, l’entreprise occupe une position solide dans les domaines de l’informatique médicale, de l’informatisation des soins de santé et de l’informatisation de la société humaine. Nous prévoyons que le bénéfice net attribuable à la société mère de 2022 à 2024 sera respectivement de 391, 524 et 683 millions de RMB, ce qui correspond à un SPE de 0,31, 0,42 et 0,55 RMB / action, ce qui correspond à un prix des actions PE de 34,7, 25,9 et 19,9 fois respectivement. Première couverture avec une note d’achat.
Secteur automobile: les fabricants mondiaux de niveau 1 connaissent une croissance rapide
Depuis sa création en 1991, l’entreprise s’est engagée dans l’industrie de l’électronique automobile. Après plus de 30 ans de développement, elle est devenue le premier fabricant mondial de niveau 1 dans l’industrie. Ses produits couvrent plus de 60 pays et régions et plus de 50 grandes usines automobiles à l’extérieur de la Chine, totalisant plus de 200 modèles, avec une accumulation profonde. L’activité automobile de l’entreprise est composée de Neusoft Corporation(600718) En 2021, les commandes fixes de l’entreprise ont atteint un niveau record, avec un chiffre d’affaires de 3408 milliards de RMB dans le secteur automobile intelligent, en hausse de 32,5% d’une année sur l’autre (après déduction des revenus de dongsoft ruichi, en hausse de 49,3% d’une année sur l’autre). Bénéficiant du développement rapide de l’industrie Automobile intelligente, l’activité automobile de l’entreprise est en pleine croissance.
Secteur médical: la position de l’industrie est stable et la disposition « grande santé » est continuellement améliorée.
L’entreprise a travaillé en profondeur dans le secteur médical pendant plus de 20 ans, (1) en ce qui concerne l’informatisation médicale, l’entreprise dispose d’une solution globale à guichet unique, se classant au deuxième rang de l’industrie sur le marché des systèmes de base hospitaliers; En ce qui concerne l’informatisation de l’assurance médicale, l’entreprise participe activement à la construction de l’informatisation de l’assurance médicale dans toutes les provinces et villes du pays, a une accumulation d’affaires profonde et des avantages en matière de ressources, et les projets gagnants et le montant de l’appel d’offres se classent régulièrement au premier rang de l’industrie; En ce qui concerne l’informatisation des ressources humaines et sociales, l’entreprise a maintenu la part de marché la plus élevée, a fait des percées dans des domaines de construction provinciaux tels que Guangxi, Yunnan et Heilongjiang, et a maintenu une position de leader solide dans la sector – forme d’affaires de base de la sécurité sociale; En ce qui concerne les activités d’innovation, l’entreprise a mis en place des entreprises innovantes telles que dongsoft Medical (Clinical Diagnosis and Treatment), Xikang (Health Management and Service), Wanghai (Lean operation and Supply Chain Management), RongSheng Insurance, etc., qui se sont développées en collaboration avec leurs propres activités médicales et de santé et ont continuellement amélioré la disposition du secteur de la « grande santé».
Conseils sur les risques: le développement de l’industrie automobile n’est pas à la hauteur des attentes; La concurrence s’intensifie dans l’industrie.
