Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) ( Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) )
Principaux points d’investissement
Événement: Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) Le 17 juin, 13 administrateurs, superviseurs, cadres supérieurs et conjoints ont acheté des actions Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) du marché secondaire avec leurs propres fonds du 15 au 16 juin 2022, pour un total de 21619 millions d’actions, et le prix de transaction est de 4,48 – 4,58 RMB.
Treize administrateurs, superviseurs, cadres supérieurs et conjoints détiennent 2 161900 actions supplémentaires Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) Les administrateurs et la direction de la société, dirigés par Yang Shujian, ont activement augmenté la participation de Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) actions Il convient de noter que huit d’entre eux détiennent des actions de la société, soit plus de 1,58 million d’actions, ce qui représente plus de 70% de l’augmentation, ce qui signifie que non seulement la direction de la société, mais aussi le Conseil d’administration de la société ont une grande confiance et détermination dans le développement futur de la société.
Après l’achèvement de cette augmentation, le nombre d’actions détenues par des cadres supérieurs de Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) a atteint 7,69 millions, ce qui en fait 1. Avant cette augmentation, les cadres supérieurs de Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) détenaient environ 5,53 millions d’actions, dont le total n’était que inférieur à Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) Après l’achèvement de l’augmentation des actions, le nombre d’actions détenues a atteint 7,69 millions, ce qui en fait la Banque avec le plus grand nombre d’actions détenues par des cadres supérieurs parmi les 16 anciennes banques. Dans les magasins de la Ville, il se classe deuxième après Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) . 2 Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) La poursuite de l’amélioration de la participation des cadres supérieurs reflète la grande confiance des actionnaires, de la direction et de l’épine dorsale de l’entreprise dans les résultats futurs à court terme et le développement à long terme de l’entreprise, ainsi que sa détermination à bien transformer la structure, ce qui aidera à renforcer le Centre d’évaluation de l’entreprise à l’avenir.
Ces dernières années, la structure de l’entreprise est passée d’une structure axée sur l’entreprise à une structure axée sur le commerce de détail. Mettre l’accent sur l’amélioration de l’expérience client, créer une courbe quadratique de croissance du commerce de détail grâce à la technologie et aux données, et s’efforcer d’augmenter la part des bénéfices de détail à 50% en cinq ans afin de réaliser un développement équilibré du commerce de détail de l’entreprise. En 2021, Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) Le chiffre d’affaires des entreprises de détail s’élevait à 18,28 milliards, en hausse de 27,9% par rapport à l’année précédente, Représentant 27,6% du chiffre d’affaires total de la Banque, en Entre – temps, l’actif de détail aum884770 milliards de RMB a augmenté de plus de 100 milliards de RMB au cours de l’année, en hausse de 14,2% d’une année sur l’autre, un nouveau sommet de trois ans. En ce qui concerne le crédit de détail, l’échelle des prêts de détail s’est élevée à 585,39 milliards de RMB, en hausse de 15,9% par rapport au début de l’année, représentant 36% de l’ensemble de la Banque, en hausse de 2,8 points de pourcentage par rapport au début de l’année.
L’optimisation et l’ajustement continus de la structure ont conduit à la réparation des performances au cours des 21 dernières années. À partir du deuxième trimestre de l’année 21, les résultats de l’optimisation de la structure de l’entreprise au cours de la période précédente sont progressivement apparus, le taux de croissance des revenus a augmenté et les revenus de l’année 2021 se sont stabilisés à un niveau d’environ + 3%. La qualité des actifs est restée stable, la provision a légèrement ralenti et le bénéfice net a augmenté de 3,5% et 6,6% d’une année sur l’autre en 2021 et au premier trimestre de 22 ans.
Proposition d’investissement: 2022e, 2023epb0.41x / 0.38x; Pe4.14x / 3.87x (Urban Commercial Bank pb0.72x / 0.64x; pe5.90x / 5.19x), l’entreprise a un fonctionnement stable, la transformation du commerce de détail a commencé à produire des résultats, l’optimisation et l’ajustement continus de la structure ont conduit à la réparation des performances au cours des 21 dernières années, la qualité des actifs a continué à tamponner et le risque de stock a été éliminé rapidement. À l’heure actuelle, la marge de sécurité de l’évaluation de l’entreprise est élevée, et nous nous attendons à ce que la technologie financière soit habilitante à l’avenir.
Conseils sur les risques: le ralentissement économique a dépassé les attentes et les activités de l’entreprise n’ont pas répondu aux attentes.
