North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) ( North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) )
La méthode CVD a brisé la technologie de préparation par lots de diamants bruts cultivés de plus de 10 carats et a atteint le niveau de classe mondiale. Selon les nouvelles du 20 juin du compte officiel Wechat du Groupe Yuxi, North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) Les résultats des essais répétés ont montré que l’équipement MPCVD à four unique pouvait produire 14 ébauches monocristallines de plus de 10 carats avec un taux de croissance de 11 μ Au – dessus de M / h, la qualité du produit a atteint le niveau de classe mondiale après l’identification de l’IGI, le niveau de couleur d – E et le niveau de pureté vs. Les revenus futurs de l’entreprise sont basés sur l’expansion de la production d’une presse à six faces à haute température et à haute pression, et le développement de diamants cultivés par CVD devrait dépasser les attentes.
Diamond for Traditional Industry + High Temperature and High Pressure Method Cultivating Diamond + CVD Technology Multi – round Drive: while continuously Consolidating Technology and product advantages in traditional industrial application field and maintaining High Temperature and High Pressure Synthetic Gem grade Cultivating Diamond leading position, the company has implemented more Open Talent Cultivation, Team Force equipment, effective Value Creation and Performance contribution Incentive Mechanism. Currently, the CVD Technology team has adequate Sta L’âge moyen est de 33 ans et a reçu de nombreux titres honorifiques tels que “China National Weapons Group Youth Civilization No.”; L’avantage technologique de l’entreprise sera maintenu à long terme, la position de leader de l’industrie mondiale du diamant + Diamond Cultivation est solide, la performance devrait accélérer la libération.
Cultiver des diamants: le taux de croissance composé de la demande de 2019 à 2021 est de 107%; Le taux de pénétration de la production en 2021 est de 7%, ce qui laisse un grand espace de croissance.
Les diamants cultivés sont l’un des rares circuits de croissance « immunitaire » moins touchés par l’épidémie et la demande actuelle se situe principalement aux États – Unis. La demande mondiale de diamants cultivés devrait passer de 14,3 milliards de RMB à 31,3 milliards de RMB en 2022 – 2025, avec un taux de croissance composé de 35%; La consommation de diamants par habitant en Chine est faible et se développe rapidement, ce qui en fera l’un des plus grands marchés potentiels à l’avenir.
Les données sur les importations de diamants bruts cultivés en Inde peuvent essentiellement refléter la demande de l’industrie: le volume annuel des importations de diamants bruts cultivés en Inde de 2019 à 2021 est de 107%; Le premier trimestre de 2022 a augmenté de 105% par rapport à l’année précédente. Nous estimons que le taux de perméabilité de la production de diamants cultivés en 2021 est d’environ 7%, le taux de perméabilité de la production de diamants cultivés en 2021 est de 5% et qu’il y a un grand espace de croissance à l’avenir.
Zhongnan Diamond: l’un des plus grands fournisseurs mondiaux de diamants cultivés et de diamants industriels; En tant que l’un des plus grands fournisseurs de diamants bruts cultivés dans le monde, Cash in hand Co., Ltd. Devrait augmenter rapidement la production de diamants cultivés avec l’expansion de la presse + la mise à niveau de l’équipement + l’amélioration du processus; L’entreprise occupe la première place sur le marché mondial du diamant industriel. Avec l’augmentation de la demande de fabrication de haut de gamme en aval et du prix du diamant industriel, la performance de l’entreprise devrait continuer de croître. Grande élasticité de la performance, sous – estimée par le marché: l’entreprise (1) forte capacité anti – risque: entreprise d’État + cash more and Liability less + Technology good, stock Press most (Industrial Diamond Productivity can be converted); Grand espace d’amélioration: amélioration de la structure de la presse + amélioration de la structure de l’entreprise (augmentation de la proportion des bénéfices nets provenant de la culture des diamants) + amélioration du processus, avec une grande élasticité des performances à long terme.
Suggestions d’investissement: cultiver Diamond + Industrial Diamond leader, Army Group intelligent Ammunition leader Civil and Military Dual Drive North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) Le bénéfice net prévu pour la période 2022 – 2024 est de 10,6 / 14,9 / 2 milliards de RMB, avec une croissance annuelle de 118% / 40% / 35%, un taux de croissance composé de 60% et un pe de 36 / 26 / 19 fois, maintenant la cote « buy – in ».
Conseils sur les risques: cultiver la concurrence des diamants et les changements de rentabilité, les itérations des nouvelles technologies, les produits militaires ne sont pas aussi bons que prévu.
