Byd Company Limited(002594) ( Byd Company Limited(002594) )
Les nouveaux véhicules énergétiques sont des leaders indépendants, alimentés par des moteurs hybrides à double prise, et la disposition intégrée de la chaîne industrielle est de plus en plus parfaite.
Byd Company Limited(002594) Le réseau Dynasty Ocean Brand de l'entreprise est développé en parallèle, et la ligne technique couvre l'énergie pure et l'énergie hybride rechargeable. Après plus de dix ans de réforme, le système hybride de l'entreprise a finalement formé une stratégie à double mode et à double sector - forme, dans laquelle le système hybride DM - I est soutenu par trois technologies de base, à savoir le moteur à haut rendement auto - développé, le système hybride électrique EHS et la batterie à pales de puissance, ce qui a permis d'obtenir d'excellentes performances dynamiques et une consommation de carburant très faible, ce qui a entraîné une augmentation rapide de la part de marché des véhicules hybrides rechargeables Byd Company Limited(002594) . L'intégration de la chaîne industrielle est de plus en plus parfaite, les trois systèmes électriques devraient accélérer l'approvisionnement extérieur. Compte tenu du prix des matières premières et de l'impact de l'épidémie, nous ajustons le bénéfice net attribuable à la mère à 81,2 (- 15,0) / 137,5 (- 1,9) / 21,76 (+ 3,39) milliards de RMB en 2022 - 2024, et le SPE à 2,79 (- 0,51) / 4,72 (- 0,07) / 7,48 (+ 1,17) RMB / action, ce qui correspond au prix actuel des actions PE à 126,5 / 74,7 / 47,2 fois. Nous croyons que la série DM - I stimulera la croissance rapide des ventes de modèles de l'entreprise et maintiendra la cote d'achat.
Le premier anniversaire de l'introduction en bourse du DM - I a été marqué par d'excellentes performances en matière de volume des ventes, ce qui a aidé Byd Company Limited(002594)
Grâce au système intégré vertical de Byd Company Limited(002594) Depuis le lancement des modèles de la série Byd Company Limited(002594) DM - I en mars 2021, les ventes finales ont augmenté rapidement, ce qui a entraîné une augmentation de la part de marché des modèles hybrides Byd Company Limited(002594) en En mars 2022, le destroyer 05, le premier modèle de la série de navires de guerre sous Ocean Network, a été lancé, ouvrant la « Stratégie des deux véhicules » de Byd Company Limited(002594)
La chaîne industrielle s'améliore de plus en plus et l'approvisionnement extérieur dans les trois secteurs de l'électricité s'accélère pour créer la deuxième courbe de croissance.
Byd Company Limited(002594) Le DM - I et les véhicules électriques purs ont contribué à la croissance constante de la part de marché des moteurs d'entraînement de puissance ferdy et des contrôleurs de moteurs, et certains produits ont été fournis à l'étranger pour soutenir certains modèles de véhicules tels que Great Wall Euler, Jinlong bus et Dongfeng liuqi. La part de marché de la batterie de puissance de l'entreprise est stable à l'avant - garde de l'industrie. Grâce à l'innovation de la structure, la batterie de lame améliore l'utilisation de l'espace et la sécurité est bonne. Actuellement, l'entreprise a accéléré l'approvisionnement externe à FAW Hongqi, Chang'an, jinkang, baic et d'autres entreprises automobiles. Byd Company Limited(002594)
Conseils sur les risques: les ventes de nouveaux véhicules énergétiques n'ont pas été à la hauteur des attentes, les prix des matières premières ont fortement augmenté, la pénurie de puces, etc.
