Xinjiang Yilite Industry Co.Ltd(600197) ( Xinjiang Yilite Industry Co.Ltd(600197) )
Événements
Dans la matinée du 27 juin 2022, la société a tenu l’Assemblée générale annuelle 2021 au siège social de la société à kekdala.
Principaux points d’investissement
Amélioration attendue au deuxième trimestre
Depuis le deuxième trimestre, la lutte contre l’épidémie dans le nord – Ouest est bonne, nous pensons que l’entreprise devrait s’améliorer au deuxième trimestre. Au fur et à mesure que le Xinjiang passe d’une économie stable à une économie en développement, l’entreprise effectue actuellement une série de travaux axés sur les ventes et travaille activement à l’extérieur du Xinjiang. Le mode de vente est passé d’un mode de distribution unique à une troïka de distributeurs autonomes + en ligne + concessionnaires. À l’heure actuelle, le roi Yi Li est principalement le contrôle des prix et le déstockage, qui se déroulent sans heurt et qui devraient devenir de grands articles au – dessus de la petite vieille cave. Objectif opérationnel en 2022: s’efforcer de 2 350 millions de RMB (en hausse de 21,3%) et de réaliser un bénéfice total de 550 millions de RMB (en hausse de 20%).
Le roi ILI a levé les sourcils et a activement encouragé les investissements à l’étranger
Yili Wang est revenu à l’épargne et a remodelé les canaux du marché. Combinant les caractéristiques de la marque Xinjiang Yilite Industry Co.Ltd(600197) et les caractéristiques de “Yili Wang”, il a fait la promotion par l’intermédiaire de leaders d’opinion, de cadres d’aide au Xinjiang et de formes d’achat de groupe Grâce à la reprise économique du territoire et aux possibilités d’expansion de la capacité secondaire de haut de gamme, iliwang accélérera la mise en œuvre de la politique de construction de terminaux de base et lancera des produits de haut de gamme iliwang (tels que Flagship, Mark, T35, etc.) pour compléter la gamme de produits. À l’extérieur du Xinjiang, nous recherchons activement de grandes entreprises et des entreprises fortes, nous soutenons, cultivons et développons des marchés clés et nous construisons des marchés modèles à l’extérieur du Xinjiang. Dans le contexte de la reprise économique, le Xinjiang accueille l’année de la construction d’immobilisations, nous sommes optimistes que l’entreprise, en tant que chef de file de l’industrie de l’alcool dans le territoire, se lèvera pour battre le roi Yili et bénéficiera pleinement des dividendes de la mise à niveau de la structure des produits.
Prévisions de bénéfices
On s’attend à ce que le SPE soit de 1,08 / 1,52 / 1,93 RMB en 2022 – 2024 et que le prix actuel des actions soit 27 / 19 / 15 fois plus élevé que le PE correspondant, ce qui maintiendra la cote d’investissement « recommandée ».
Conseils sur les risques
Les risques macroéconomiques à la baisse, l’incidence de l’épidémie sur la consommation, l’introduction de la guerre et l’investissement sont inférieurs aux prévisions, le développement à l’extérieur du Xinjiang est inférieur aux prévisions et la croissance des produits de base est inférieure aux prévisions.
