Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) Rapport approfondi : le secteur des nouvelles énergies apporte une large incrémentation du marché, la faible valorisation du secteur contient une certitude de hausse.
Points forts des investissements
La faible valorisation de l’industrie apporte la certitude d’une valorisation croissante de l’entreprise.
En tant que leader des condensateurs électrolytiques à l’aluminium en Chine, la valorisation de la société peut augmenter avec la valorisation de l’industrie, étant donné que la valorisation de l’industrie des composants passifs est actuellement au point bas du marché. Les Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) produits sont maintenant entrés dans l’industrie photovoltaïque, la valorisation élevée de l’industrie photovoltaïque va encore faire grimper la valorisation de l’entreprise.
L’innovation technologique permet d’élargir les catégories de produits et de reconnaître le marché.
L’innovation est la source de vitalité pour le développement des entreprises technologiques. En tant que leader des condensateurs électrolytiques à l’aluminium en Chine, Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) continue d’adhérer à l’innovation technologique et à la combinaison industrie-université, complétant la disposition des “condensateurs électrolytiques à l’aluminium + condensateurs à film + super condensateurs” et étant sélectionné comme le classement complet 27 des entreprises de composants électroniques de Chine en termes d’indicateurs économiques en 2021.
La forte demande pour la production d’énergie photovoltaïque, les véhicules à énergie nouvelle et la production d’énergie éolienne entraîne un fort boom du marché des condensateurs.
Le développement rapide de la production d’énergie photovoltaïque, des véhicules à énergie nouvelle et de la production d’énergie éolienne offrira un large espace de marché à l’industrie des condensateurs. En tant qu’acteur intermédiaire de l’industrie des condensateurs, la société bénéficiera directement de l’expansion du nouveau marché. Associée à l’expansion des activités traditionnelles de contrôle industriel et à la reprise de l’électronique grand public, la capacité de revenu de la société maintiendra un taux de croissance rapide.
Prévisions et évaluation des bénéfices
Nous prévoyons que le chiffre d’affaires 20222024 de la société sera de 4,903/65,59/8,716 milliards de yuans, en hausse de 38,12%/33,78%/32,88% en glissement annuel, correspondant à un bénéfice net de 6,47/9,38/1,328 milliards de yuans, en hausse de 48,67%/45,05%/41,59% en glissement annuel. Le BPA correspondant est de 0,78/1,13/1,60 yuan, le PE correspondant est de 30,48X, 21,01X, 14,84X respectivement. première couverture, donner la note “acheter”.
Avertissement de risque
Le développement du marché en aval n’est pas conforme aux attentes ; l’augmentation du prix des matières premières affecte la rentabilité ; les épidémies répétées affectent la livraison des produits.
