Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) Depth (III) : l’écologie comme base, les produits IP et ensuite le pouvoir.
L’entreprise dispose de la plus vaste coopération écologique sous-jacente à la puce. En particulier dans le domaine de la conduite intelligente, les partenariats de Trantec couvrent presque tous les fabricants de puces de conduite autonome grand public de prochaine génération : la société est un partenaire approfondi de Qualcomm, le premier partenaire de vision de Nvidia en Chine, un partenaire approfondi de Huawei, Nanfang Black Sesame Group Co.Ltd(000716) investisseurs providentiels, et la création d’une coentreprise avec Horizon. À l’avenir, toutes ces réserves de coopération pourraient devenir le vent d’est d’une nouvelle croissance pour Trantec.
Les produits écologiques et IP continuent de gagner du terrain.
Par le biais de la R & D et d’acquisitions de boutiques pour accumuler la propriété intellectuelle : 2016 acquisition de RIGHTWARE pour obtenir la chaîne d’outils Kanzi, 2017 acquisition de MMSolutions pour former la plus grande sectorforme technologique de vision intelligente au monde, 2020 acquisition de l’auxiliaire Yihang pour augmenter les solutions de stationnement autonome.
Interopérabilité et synergie des technologies, polissage de la propriété intellectuelle et développement continu des produits : 1) Kanzi est devenu KanziONE : il fournit une technologie de pointe en matière de rendu graphique 3D et intègre tous les outils nécessaires au développement d’IHM modernes sous la forme d’une chaîne d’outils intégrée afin de réduire de moitié le temps et les coûts de personnel liés à la conception et au développement ; 2) Parking de cabine : parking intelligent intégré : arithmétique redondante basée sur le domaine du cockpit pour réaliser un stationnement fiable à faible vitesse L’entreprise a fait évoluer sa solution de stationnement complète, de l’AVM, l’APA, le RPA, l’HPA à l’AVP (système de valet de parking sans personnel). 3) Produits de vision panoramique : des capacités de vision intelligente avancées ont permis d’étendre le domaine et de lancer des produits pointus tels que le DMS et la vision panoramique dans le secteur automobile.
Conseil d’investissement : les activités émergentes de la société dans le développement rapide de l’industrie, le développement des activités traditionnelles de logiciels est solide, continuera à promouvoir la croissance de la société, maintenir les prévisions de bénéfices comme suit : maintenir les prévisions de revenus de la société pour les années 22-24 6,048/87,01/12,184 milliards de yuans ; maintenir les prévisions de bénéfices par action (BPA) pour les années 22-24 2,21/3,16/4,39 yuans, correspondant à 2022. Le 4 août, 140,74 yuans / cours de clôture de l’action, le PE était de 64/45/32 fois, fortement recommandé, maintenir la note “achat”.
Risques : 1) risque de développement de l’industrie de la voiture intelligente plus important que prévu ; 2) risque de développement de l’industrie de l’Internet des objets plus important que prévu ; 3) risque de changement du modèle commercial traditionnel de la téléphonie mobile ; 4) risque de baisse macroéconomique.
