Haisco Pharmaceutical Group Co.Ltd(002653) ( Haisco Pharmaceutical Group Co.Ltd(002653) )
Aperçu de l’événement
La société a publié le rapport semestriel 2022 : revenu de 1,247 milliard de yuans (-2,26%), bénéfice net attribuable à la mère de 0,70 milliard de yuans (-78,20%), bénéfice net attribuable à la mère de déductions de 0,51 milliard de yuans (93,87%).
L’impact de la réduction du prix des médicaments génériques est terminé, libération rapide du cyclopentol
Le déclin des performances de la société en matière de médicaments génériques, dû aux négociations avec l’assurance médicale nationale et à l’approvisionnement en volume, s’est essentiellement reflété ; avec la sortie rapide du cyclopentol, médicament innovant de la société, le point d’inflexion des performances de la société est arrivé. Au cours de la première moitié de l’année, la société a lancé rapidement le cyclopentol, les ventes ont atteint environ 1,5 million, l’accès à plus de 900 hôpitaux ; la couverture annuelle cible des hôpitaux a atteint environ 1 400, les ventes ont atteint 4 millions.
Des progrès cliniques rapides dans le pipeline de recherche
À l’heure actuelle, le pipeline de recherche et de développement de la société progresse rapidement : HSK7653, un médicament hypoglycémique à action prolongée, devrait accélérer l’obtention de la NDA clinique d’ici la fin 2022 ; HSK16149, un médicament contre la douleur nerveuse, et HSK21542, un médicament contre la douleur aiguë et chronique, progressent également rapidement. Les essais cliniques de phase 3 du cyclopentol aux États-Unis s’accélèrent également.
Conseil en investissement
Ajustez les prévisions de bénéfices de l’entreprise en raison de l’impact de l’épidémie. Ajustement à la baisse des prévisions de revenus 20222023 de 3,250/3,820 milliards RMB à 2,96/3,62/4,35 milliards RMB pour 20222024, ajustement à la baisse des prévisions de BPA 20222023 de 0,41/0,58 RMB à 0,17/0,37/0,54 RMB pour 20222024, correspondant au cours de clôture de 17,70 RMB/action le 16 août 2022. Prix de clôture de 17,70 yuans/action, PE 101/48/33 fois respectivement, maintenir la note “achat” de la société.
Avertissement de risque
Les progrès de la recherche et du développement de médicaments innovants en dehors de la Chine sont plus faibles que prévu, la mise sur le marché des produits n’est pas conforme aux attentes.
