North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) ( North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) )
La filiale de la société, la branche d’assemblage de Northern Hongyang, a achevé avec succès la tâche de production d’essai d’un produit modèle clé : la branche d’assemblage de Northern Hongyang a annoncé que la production d’essai d’un produit modèle clé depuis le début du mois de juin a achevé toutes les tâches de production d’essai et a atteint une livraison sans heurts. La société est une filiale clé du secteur militaire, établie en 2015, spécialisée dans la production de produits militaires, à partir de l’usine nationale de machines Red Sun construite en 1968 lors de la construction de la troisième ligne. 2021 pour atteindre un revenu de 890 millions de yuans, une perte de bénéfice net de 240 millions de yuans, avec les nouveaux modèles de produits Northern Red Sun sur le terrain, la rentabilité du secteur militaire devrait encore s’améliorer.
À la mi-juillet, Liu, président du groupe Hyogo, s’est rendu au groupe Yuxi pour étudier et guider le travail de la filiale du groupe Yuxi, Northern Hongyang et Zhongnan Diamond. Northern Hongyang et Zhongnan Diamond sont des filiales importantes du North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) secteur militaire et des matériaux superdurs, respectivement, et les recherches menées par les dirigeants du groupe d’armement reflètent que le statut de référence au sein du groupe d’armement devrait continuer à s’améliorer, et que la gouvernance d’entreprise devrait continuer à s’améliorer, ou entraîner une nouvelle amélioration de l’efficacité opérationnelle.
Le nouveau directeur général de l’entreprise a pris ses fonctions, et la réforme des entreprises d’État a contribué à stimuler la vitalité opérationnelle, et le secteur de l’industrie militaire pourrait atteindre une meilleure rentabilité. Le nouveau directeur général de la société, M. Wang Hong’an, a pris ses fonctions. 2022 est la dernière année de la réforme triennale des entreprises d’État, et l’approfondissement complet de la réforme des entreprises d’État est une décision majeure prise par le Comité central du Parti. Avec la promotion continue de la réforme des entreprises d’État, la vitalité et l’efficacité de la société devraient être davantage stimulées. On peut s’attendre à une amélioration de la rentabilité du secteur de l’industrie militaire.
La société a divulgué son rapport semestriel, la livraison de performance du rapport semestriel, la rationalisation de la gouvernance d’entreprise. 2022Q2 société pour atteindre le revenu de 1,82 milliards de yuans, +20% en glissement annuel, pour atteindre la déduction de la non-mère bénéfice net de 400 millions de yuans, +86% en glissement annuel. Parmi eux, le segment militaire de 2022H1 a réalisé un chiffre d’affaires de 1,34 milliard de yuans, +17 % en glissement annuel, une marge brute de 20,6 %, +2,7 % en glissement annuel. Le segment diamant de Zhongnan a réalisé un chiffre d’affaires de 1,6 milliard de yuans, +18,3 % en glissement annuel, une marge brute de 54,7 %, +18,3 % en glissement annuel, un bénéfice net de 680 millions de yuans, +99 % en glissement annuel, une marge nette de 42 %, +17 % en glissement annuel. Le segment des matériaux a bénéficié de la culture du diamant et du double boom de l’industrie du diamant industriel, réalisant une double augmentation du volume et du bénéfice, le segment militaire a également réalisé une amélioration de la rentabilité d’une année sur l’autre, la performance semestrielle reflète également la rationalisation de la gouvernance interne de la société, le potentiel futur et la marge de manœuvre.
Prévisions de bénéfices et note d’investissement : North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) est la première entreprise de diamants synthétiques de Chine, affiliée au China Arms Industry Group, leader dans l’industrie de l’échelle et de la technologie industrielle, cultivant le double boom dans l’industrie du diamant et de l’entreprise, les performances de l’entreprise continuent de livrer, la gouvernance d’entreprise devrait continuer à s’améliorer, nous maintenons le bénéfice net 202224 de l’entreprise attribuable à 1,34 milliard de yuans / 1,82 milliard de yuans / 2,32 %. Nous maintenons le bénéfice net de la société pour 202224 à 1,34 milliard RMB/ 1,82 milliard RMB/ 2,32 milliards RMB. Le dernier cours de l’action correspond à un PE 20222024 de 35 fois / 26 fois / 20 fois, maintenez la note “achat”.
Risque : la capacité d’expansion de la culture du diamant ne correspond pas aux attentes, l’amélioration du secteur militaire ne correspond pas aux attentes, l’épidémie se répète, etc.
