Ningbo Xusheng Auto Technology Co.Ltd(603305) ( Ningbo Xusheng Auto Technology Co.Ltd(603305) )
Événement.
La filiale de la société HeSheng bouteille en aluminium a remporté un équipement de restauration européenne, les chargeurs de crème et d’autres importateurs et distributeurs de bouteilles en aluminium développement point fixe annonce, ce projet de point fixe devrait être un montant total des ventes annuelles d’environ 800 millions de yuans, la société devrait commencer progressivement la production de masse en 2022 Q4.
Commentaire.
La filiale a obtenu le point fixe pour les bouteilles en aluminium, et la sectorforme de traitement de l’aluminium continue de progresser. L’entreprise a commencé avec des composants automobiles et a élargi sa gamme de produits pour inclure des produits de stockage d’énergie à usage domestique et des bouteilles en aluminium (principalement utilisées pour le stockage de gaz de qualité alimentaire). L’enrichissement continu de la gamme de produits de l’entreprise découle de l’innovation technologique permanente de l’entreprise et de l’élargissement continu de la clientèle. La mise en œuvre du repérage des bouteilles d’aluminium a favorisé le processus de la sectorforme de traitement des alliages d’aluminium, et les performances de l’entreprise devraient croître au-delà des attentes.
L’avantage de la transformation de l’aluminium est évident, l’entreprise devrait mener la tendance de l’industrie. Du point de vue des performances, les bouteilles en aluminium présentent les avantages d’une bonne résistance aux chocs à basse température, d’un poids léger (par rapport aux bouteilles en acier) et d’une forte résistance à la corrosion, et conviennent au stockage des gaz standard, des gaz spéciaux et des gaz de qualité alimentaire ; du point de vue de la consommation d’énergie, les bouteilles en aluminium sont recyclables et ont une faible consommation d’énergie et de faibles émissions de carbone ; du point de vue des tendances industrielles, les bouteilles en aluminium sont en phase avec le développement de la différenciation et de la consommation finale haut de gamme. direction. Le projet de bouteilles en aluminium de la société vise les distributeurs européens de produits d’équipement de restauration, et nous pensons que l’expansion commerciale réussie de la société devrait suivre la tendance du secteur et promouvoir le remplacement des bouteilles en acier par des bouteilles en aluminium en Chine.
L’expansion des produits de bouteilles en aluminium met en évidence les avantages techniques de l’entreprise. Le cœur de la production de bouteilles en aluminium réside dans la combinaison optimale de la performance du design et de l’économie, la performance se reflétant dans la résistance du produit et l’économie dans l’épaisseur minimale de la paroi. L’augmentation de la résistance peut être obtenue en augmentant l’épaisseur de la paroi et en ajoutant d’autres éléments métalliques, mais l’augmentation de l’épaisseur de la paroi augmentera le coût et affectera la rentabilité, tandis que l’ajout d’éléments métalliques nécessite beaucoup d’expérience pratique. L’entreprise est spécialisée dans le traitement des alliages d’aluminium et dispose d’une grande expérience et de la capacité de concevoir ses propres matières premières. Nous pensons que le produit de la bouteille en aluminium a atterri sur place pour souligner la force de la R&D et la capacité d’industrialisation de l’entreprise.
Prévisions de bénéfices et note d’investissement : L’arrivée des bouteilles en aluminium a enrichi la gamme de produits de la société. Nous augmentons les prévisions de bénéfices de la société et prévoyons que le chiffre d’affaires de la société s’élèvera à 4,60, 7,58 et 10,69 milliards de RMB de 2022 à 2024, soit une croissance annuelle de 52,2 %, 64,8 % et 41,0 % respectivement ; le bénéfice net attribuable à la société mère s’élèvera à 660, 1,11 et 1,62 milliards de RMB respectivement, soit une croissance annuelle de 1,5 %. Le bénéfice net s’est élevé à 6,6, 1,11 et 1,62 milliards de yuans respectivement, en hausse de 58,6 %, 68,9 % et 46,5 % en glissement annuel, ce qui permet de maintenir la note ” achat “.
Facteurs de risque : risque de ventes d’automobiles plus faibles que prévu, risque de mise en œuvre plus faible que prévu de la politique d’allègement des automobiles, risque d’une concurrence accrue dans le secteur, risque de fluctuations du prix des matières premières.
