Richinfo Technology Co.Ltd(300634) ( Richinfo Technology Co.Ltd(300634) )
le principal fournisseur chinois de technologies et de services numériques pour les entreprises, maintient la note “Buy”.
En tant que fournisseur de technologies et de services numériques pour les entreprises en Chine, nous pensons que la société devrait bénéficier de la promotion accélérée du Xinchuang de l’industrie et du boom élevé de la construction de nuages d’État, et que ses performances devraient continuer à croître à un rythme élevé. Nous maintenons les prévisions initiales de bénéfices, la société devrait 20222024 bénéfice net attribuable à la mère de 220, 300, 400 millions de yuans, EPS ont été 0,50, 0,67, 0,90 yuans par action, correspondant à l’actuel cours de l’action PE ont été 32,9, 24,2, 18,1 fois, maintenir “acheter”. Classement “.
Événement : L’entreprise a publié le rapport trimestriel 2022, performance de croissance élevée.
La société a publié le troisième rapport trimestriel 2022, la société 2022 trois premiers trimestres pour atteindre le revenu de 937 millions de yuans, une augmentation de 58,38% ; pour atteindre la mère bénéfice net de 160 millions de yuans, une augmentation de 53,52% ; pour atteindre la déduction de la non-mère bénéfice net de 142 millions de yuans, une augmentation de 57,77%. La forte croissance des performances de l’entreprise est principalement due (1) à la transformation numérique des clients en aval et à la forte demande de Cintron ; (2) la force des produits de l’entreprise continue de s’améliorer, et le système écologique devient de plus en plus parfait, ce qui entraîne une augmentation de la part de marché.
La politique continue de catalyser, l’industrie devrait accélérer la lettre de création.
Le 13 octobre, le numéro public du centre de formation des cadres de la Commission de supervision et d’administration des actifs d’État du Conseil d’État se tiendra en 2022. Il s’agit d’un séminaire sur la transformation numérique des entreprises centrales, destiné aux départements responsables de la transformation numérique des entreprises centrales et des entreprises affiliées. À notre avis, la transformation numérique des entreprises centrales et la mise en œuvre de la création d’informations sur l’industrie devraient s’accélérer sous le catalyseur continu de la politique, ce qui devrait ouvrir davantage le plafond de la croissance de l’entreprise.
L’entreprise continue d’accroître sa R&D, et la construction écologique de Cintron est effective.
La société a augmenté ses investissements en R&D autour des boîtes aux lettres Cintron et d’autres domaines pour améliorer la compétitivité des produits. Au cours des trois premiers trimestres de 2022, les dépenses de R&D de la société ont augmenté de 51,21 % en glissement annuel pour atteindre 149 millions de RMB. En octobre 2022, le système de messagerie Richmail a été certifié avec succès par Huawei Kunpeng Technology et a terminé la compatibilité avec le système Huawei openEuler. Le système de messagerie Richmail a terminé la certification Cintron full-stack, nous pensons que la société devrait s’intégrer davantage dans l’écologie Cintron de Huawei et accélérer son décollage.
Risque : la transformation numérique des clients et la substitution nationale ne constituent pas un risque attendu ; la recherche et le développement de l’entreprise ne constituent pas un risque attendu.
